Los principales competidores de Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) en el mercado minorista altamente competitivo de las grandes tiendas de descuento son Walmart Inc. (NYSE: WMT) y Target Corporation (NYSE: TGT). Estas empresas también a veces se clasifican como acciones de defensa del consumidor.
Costco
Costco, junto con sus subsidiarias, opera almacenes de membresía donde se vende una amplia variedad de bienes de consumo al por mayor. Tanto los productos de marca como los de etiqueta privada se venden en una amplia gama de categorías de productos, como bocadillos; alimentos secos / preenvasados; tabaco; bebidas alcohólicas y no alcohólicas; productos de limpieza: electrónica; ayudas de salud y belleza; material de oficina; delicatessen y productos; y ropa.
Costco también opera farmacias, centros fotográficos, patios de comida, estaciones de servicio y varios servicios adicionales. A partir de noviembre de 2019, Costco opera 785 almacenes, con aproximadamente 546 en los Estados Unidos y Puerto Rico combinados. La compañía también tiene almacenes en Canadá, México, Reino Unido, Japón, Corea, Taiwán, Australia y España. Anteriormente conocido como Costco Companies, Inc., Costco se estableció en 1976 y tiene su sede en Issaquah, Washington.
Datos financieros de Costco
Costco tiene una capitalización de mercado de $ 131.8 mil millones. Su ingreso neto para el año fiscal de 52 semanas que terminó el 1 de septiembre de 2019 fue de aproximadamente $ 3.7 mil millones. A partir del 26 de noviembre de 2019, el precio / ganancias para el crecimiento, o PEG, de la compañía fue de 4.26, que es más alto que el promedio de la industria de 2.39. El rendimiento de dividendos ofrecido con las acciones de Costco es de 0.86%, lo que está en línea con el promedio de la industria de 0.83%. El retorno sobre el capital, o ROE, para la empresa es del 24, 9%, que es aproximadamente el mismo que el promedio de la industria.
La rotación de inventario es una métrica importante para las tiendas minoristas, ya que puede proporcionar una buena indicación de cuán eficientemente una empresa gestiona sus pedidos e inventario. El índice de rotación de inventario también puede medir la calidad del inventario de una tienda y la cantidad de inventario que está desactualizado u obsoleto. También existe el hecho de que cada rotación del inventario marca otra parte de la ganancia bruta obtenida. El índice de rotación de inventario de Costco es de aproximadamente 12, lo que significa que entrega aproximadamente todo su inventario mensualmente. Esto indica una alta calidad de inventario y una gestión de pedidos relativamente eficiente.
Para llevar clave
- En el segmento altamente competitivo de grandes tiendas de descuento, los principales competidores de Costco son Walmart y Target. Para las tiendas minoristas, una métrica importante es la rotación de inventario porque indica la calidad del inventario de la tienda y si está desactualizado u obsoleto. Costco califica el mejor de los tres para la rotación de inventario, seguido de Walmart y luego Target. El rendimiento de dividendos de Target de 2.1% supera tanto a Walmart como a Costco, además de superar el promedio de la industria. Para el año fiscal 2019, el ingreso neto de Walmart de $ 7.2 mil millones casi duplicó el ingreso neto de Costco de $ 3.7 mil millones.
Revisando el competidor de Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. es uno de los principales competidores de Costco, operando tiendas minoristas en todo el mundo a través de tres segmentos principales: Walmart US, Walmart International y Sam's Club. Sam's Club se parece mucho al formato de ventas de Costco; Sin embargo, se considera que Costco compite directamente con Walmart y su subsidiaria.
Las tiendas Walmart ofrecen una variedad de productos que incluyen delicatessen y productos de panadería; carne; Produce; comidas congeladas; comestibles secos; ayudas de salud y belleza; procesamiento de fotos; productos farmacéuticos; vestir; productos de caza; bienes de automoción; y electrónica de consumo. Walmart tiene su propio servicio de telefonía celular, StraightTalk, que brinda servicio principalmente a través de las torres de Verizon.
La compañía también ofrece algunos servicios y productos financieros que incluyen giros postales, tarjetas prepagas, cambio de cheques y pago de facturas. Tanto los productos de marca como los de etiqueta privada se venden en las tiendas Walmart y a través de su sitio web. A partir de 2019, Walmart opera más de 11, 300 tiendas bajo sus tres subsidiarias en 27 países. Walmart, Inc. tiene su sede en Bentonville, Arkansas, y fue fundada en 1945.
Datos financieros de Walmart
Con $ 7.2 mil millones para su año fiscal más reciente, 2019, Walmart tiene un ingreso neto sustancialmente mayor que Costco. Sin embargo, la relación precio / ganancias de Walmart, o relación P / E, en 23.8 es menor que la de Costco en 36.3, pero se mantiene en línea con el promedio de la industria en 23.6. Esta es una posible indicación de menores aumentos de ganancias anticipadas para el futuro de Walmart. El rendimiento de dividendos para las acciones de Walmart es de aproximadamente 1.78%, un rendimiento que supera a Costco.
El índice de rotación de inventario de Walmart es aproximadamente ocho, en comparación con el índice de Costco de 12. La calidad del inventario de Walmart puede ser ligeramente inferior a la de Costco, pero su tasa de rotación aún se encuentra dentro de cifras aceptables, y esto indica que Walmart probablemente hace un buen trabajo al mantener su inventario actualizado. y la limpieza de artículos obsoletos u obsoletos.
Revisión de la competencia de Costco: The Target Corporation
Target es otro competidor de Costco y es un minorista de descuento de mercadería general que opera en los Estados Unidos. Esta cadena ofrece artículos esenciales para el hogar; productos farmacéuticos; artículos de cuidado personal; productos de limpieza y papel; vestir; accesorios; artículos deportivos; electrónica; y artículos alimenticios, junto con muebles y otros productos. Target también ofrece tarjetas de débito y crédito REDcard que brindan a los consumidores un descuento del 5% en las compras. Target utiliza ubicaciones físicas y comercio electrónico para la venta de sus productos. A partir de 2019, Target opera 1, 868 tiendas en los Estados Unidos y tiene ubicaciones internacionales en India. Target Corporation fue fundada en 1902 y tiene su sede en Minneapolis, Minnesota.
Datos financieros objetivo
El rendimiento de dividendos de Target, en 2.1%, es más alto que el de Walmart y sustancialmente más alto que el promedio de Costco y de la industria. A partir del 26 de noviembre de 2019, el índice PEG de Target es el más bajo de las tres compañías en 2.68, en comparación con el índice PEG de Walmart de 5.06 y el índice PEG de Costco de 4.26. Esto es significativo porque indica que el precio de las acciones de Target no está superando su tasa de crecimiento.
Target tiene el índice de rotación de inventario más bajo de los tres, aproximadamente cinco, lo que indica que solo convierte su inventario aproximadamente la mitad de las veces que Costco y menos que Walmart. La relación relativamente más baja puede indicar que, en promedio, Target tiene un inventario algo más antiguo que Walmart o Costco.
