Los gestores de fondos de cobertura han estado buscando una buena apuesta en los últimos meses. Con la mayoría de los fondos con un rendimiento inferior al S&P 500 y muchos fondos enfrentando crisis significativas de la base de activos a medida que los inversores retiran fondos en números récord, toda la industria ha necesitado una forma segura de elevar los niveles de rendimiento. Como el primero de los informes 13-F se presenta a la SEC, revelando las tenencias de inversión de los principales fondos en los Estados Unidos (aquellos con al menos $ 100 millones en activos bajo administración), los analistas ya han comenzado a detectar tendencias en las decisiones de inversión de El último cuarto. Una de las compañías más populares entre los financiadores de cobertura parece ser Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) de Warren Buffett. (Relacionado: Warren Buffett's Genius celebrado en el adorable documental de HBO)
Año fuerte para Berkshire Hathaway
Decir que Berkshire Hathaway tuvo un 2016 fuerte no le está dando a la compañía suficiente crédito. Berkshire ha tenido un fenomenal pasado doce meses. La compañía holding, con un valor de alrededor de $ 404 mil millones, ha visto sus ganancias en el área del 26.5%. Esto supera con creces los promedios ya grandes del mercado. Al mismo tiempo, los precios de las acciones de Berkshire se han disparado a niveles récord, y la reputación de Buffett como líder empresarial e inversor ha seguido aumentando.
El rendimiento superior de Berkshire de 2016 ha llamado la atención de muchos gestores de fondos de cobertura que están ansiosos por una empresa con excelentes ganancias y una sólida historia de rendimiento. Los primeros declarantes del 13-f que ya informaron sus tenencias para el cuarto trimestre en 2016 ya han revelado adiciones de 1, 65 millones de acciones netas de acciones de BRK.B. En total, eso representa aproximadamente $ 217.3 millones en nuevas acciones compradas, en base a los precios actuales de las acciones, y eso sin contar todos los fondos restantes que aún no han presentado sus informes ante la SEC.
La diversidad es clave para el éxito de Berkshire
Una clave del éxito que experimentó Berkshire en el último año es la gran diversidad de compañías que posee. La compañía posee una gran variedad de negocios en áreas que incluyen seguros (Geico), propiedad de aviones privados (NetJets), ferrocarril y más. En total, el seguro es una parte importante del valor total de Berkshire. De hecho, un 25% de las ganancias totales de las compañías tenedoras durante el último año fiscal se deben a sus tenencias de Geico, Berkshire Hathaway Reinsurance y Berkshire Hathaway Primary Group, y General Re.
A medida que las tasas de seguro aumentan, Berkshire es uno de los principales receptores de ganancias adicionales. Dicho todo esto, hay razones por las que los inversores también deben ser cautelosos. Es probable que Buffett renuncie como CEO en un futuro no muy lejano, junto con el socio gerente Charlie Munger. Al mismo tiempo, sin embargo, las compañías que posee Berkshire a menudo son administradas por gerentes autosuficientes capaces de un excelente liderazgo sin una gran supervisión por parte de Buffett.
