Las acciones de Gilead Sciences Inc. (GILD) se han recuperado en casi un 13 por ciento en lo que va de 2018, pero las perspectivas para la compañía pueden no ser tan optimistas como algunos sugieren. Actualmente, la acción cotiza a 12.2 veces las ganancias a plazo de un año, sus niveles más altos desde julio de 2015. Esto hace difícil tragar que la acción podría aumentar otro 17 por ciento hasta $ 95, como sugieren algunos. (Ver más: ¿Por qué Gilead puede vencer tanto a los Biotechs como a los S&P?)
Basado en una comparación con la empresa de biotecnología Biogen Inc. (BIIB) y la empresa farmacéutica Merck & Co. Inc. (MRK), que tienen un crecimiento superior e inferior, uno debe preguntarse por qué Gilead no está sobrevaluado actualmente.
Los analistas parecen cautelosamente optimistas sobre Gilead, con solo un 58 por ciento calificando la acción como una compra o un rendimiento superior. Esos mismos analistas han estado recortando las estimaciones de ganancias de Gilead, poniendo la valoración de la acción en su punto más alto desde 2015, haciendo que la acción parezca sobrevaluada.
Si las acciones cotizan a una valoración entre Biogen y Merck, alrededor de 11 veces las estimaciones de ganancias de $ 6.62 para 2019, Gilead se valoraría en solo $ 72, una disminución de aproximadamente el 10 por ciento.
Valoraciones dirigidas en direcciones opuestas
El múltiplo de ganancias a futuro de Gilead se ha expandido, mientras que los de Biogen y Merck han estado cayendo. El múltiplo de PE de un año de Gilead está en su nivel más alto desde 2015, mientras que Biogen y Merck están en su nivel más bajo desde 2016.
Datos fundamentales del gráfico de YCharts
Crecimiento sospechoso de Galaad
Biogen actualmente cotiza a 10.8 veces las estimaciones de ganancias de 2019 de $ 26.19 por acción, creciendo un 5.5 por ciento sobre el pronóstico de 2018, mientras que se espera que los ingresos aumenten un 3 por ciento a $ 13.37 mil millones.
Merck actualmente cotiza por 12.6 veces las estimaciones de ganancias de 2019 de $ 4.40 por acción, y eso viene con un crecimiento del 5.7 por ciento, mientras que se espera que los ingresos aumenten aproximadamente un 2 por ciento. Los analistas han estado elevando sus perspectivas para Merck y Biogen desde principios de 2018.
GILD EPS Estimaciones para datos del año fiscal actual por YCharts
Se pronostica que Gilead, por su parte, verá un aumento de las ganancias de un 2.5 por ciento en 2019 en ingresos que se espera que disminuyan en casi un 1 por ciento. Para empeorar las cosas, los analistas han recortado las estimaciones de ganancias de Gilead para 2018, 2019 y 2020 desde el comienzo del año, lo que hace que el crecimiento de las ganancias de Gilead parezca sospechoso.
Datos estimados de ingresos anuales de GILD por YCharts
Los analistas aparecen tibios
El precio promedio de analista objetivo en Gilead es de aproximadamente $ 88.70, al alza de aproximadamente 9.8 por ciento de su precio de cierre de aproximadamente $ 81.10 el 8 de marzo, según datos de YCharts. Mientras tanto, solo el 58 por ciento de los analistas califica la acción como compra o supera, mientras que el 42 por ciento califica la acción como reserva. Ese no es un respaldo abrumadoramente alcista para la perspectiva de Gilead.
GILD Comprar datos de recomendaciones de YCharts
Por ahora, Gilead comparte el comercio a niveles lo suficientemente deprimidos que algunos pueden estar dispuestos a apostar a que aumenten. Pero según la perspectiva de crecimiento actual, definitivamente no es una apuesta segura.
