¿Qué es un fondo institucional?
Un fondo institucional está disponible solo para grandes inversores institucionales. Los fondos institucionales pueden invertir para una variedad de propósitos, incluyendo donaciones educativas, fundaciones sin fines de lucro y planes de jubilación. Las empresas, organizaciones benéficas y gobiernos pueden invertir en fondos institucionales. Los gestores de fondos ofrecen fondos institucionales con diferentes objetivos de mercado. Estos fondos se utilizan para construir carteras de inversión integrales para clientes institucionales.
Para llevar clave
- Un fondo institucional es un fondo de inversión con activos mantenidos exclusivamente por inversores institucionales. Los fondos institucionales existen porque las grandes instituciones tienen necesidades diferentes que los inversores más pequeños. Las ofertas de fondos institucionales pueden incluir acciones institucionales de un fondo mutuo, fondos institucionales combinados y cuentas institucionales separadas.
Entendiendo los Fondos Institucionales
Los administradores de inversiones ofrecen fondos institucionales a sus clientes de diferentes maneras. Por lo general, los clientes institucionales tienen un consejo de administración responsable de administrar su cartera. También pueden elegir administradores de fondos para invertir en fondos institucionales para ellos. Los clientes institucionales a menudo se encargan de administrar activos en nombre de una institución o grupo de inversores. De esto se deduce que los clientes institucionales generalmente tienen grandes cantidades para invertir, generalmente más de $ 100, 000.
Los fondos institucionales han surgido para satisfacer las demandas y necesidades únicas de las instituciones más grandes, que tienden a diferir de otros tipos de inversores. En el mercado, los administradores de inversiones ofrecen fondos estructurados para clientes institucionales particulares. Estos fondos tienen requisitos específicos, siendo el tamaño de la inversión el requisito principal.
Las instituciones a menudo enfrentan más límites que los inversores minoristas. Muchas organizaciones sin fines de lucro no pueden invertir en empresas que se benefician de enfermedades sociales percibidas. Es posible que una organización benéfica religiosa deba evitar invertir en alcohol, mientras que un grupo ambientalista puede querer evitar la producción de petróleo. Dichos requisitos específicos descartan invertir en un fondo indexado basado en el S&P 500.
Por otro lado, los inversores institucionales se benefician de un mayor acceso al capital y de horizontes de tiempo más largos. Grandes cantidades de capital a menudo dan a las instituciones acceso a fondos a tarifas más bajas. Estas tarifas más bajas pueden verse como una especie de descuento grupal. Los horizontes de tiempo más largos también brindan a las instituciones un mayor margen para invertir en activos ilíquidos, que a menudo tienen mayores ganancias. Los fondos destinados a inversores institucionales a veces se centran en esta ventaja.
Tipos de fondos institucionales
Los gestores de inversiones ofrecen algunos tipos de estructuras de fondos específicamente para la inversión de clientes institucionales. Estos fondos generalmente son parte de un fondo común administrado de manera integral para operaciones eficientes y costos de transacción. Las ofertas de fondos institucionales pueden incluir lo siguiente:
Clases de acciones de fondos mutuos institucionales
Los fondos mutuos ofrecen acciones institucionales como una clase de sus fondos mutuos. Las acciones institucionales tienen su propia estructura de tarifas y requisitos de inversión. Las acciones institucionales generalmente ofrecen las tasas de gastos más bajas de todas las clases de acciones en un fondo mutuo. La inversión mínima generalmente es de alrededor de $ 100, 000, aunque puede ser mucho mayor.
Fondos Mezclados Institucionales
Fuera de las ofertas de fondos mutuos, un administrador de inversiones también puede crear fondos combinados institucionales. Los fondos combinados son un tipo de vehículo de inversión que utiliza una estructura de inversión conjunta. Los fondos mixtos institucionales tendrán requisitos de inversión y fondos similares a los de las clases de acciones de fondos mutuos institucionales. También tienen su propia estructura de tarifas y pueden ofrecer índices de gastos bajos debido a economías de escala de inversiones más sustanciales.
Cuentas separadas
Todos los tipos de gestores de inversiones también ofrecen gestión de cuentas separada para inversores institucionales. Las cuentas separadas se usan con mayor frecuencia cuando un cliente institucional busca administrar activos fuera de los fondos de inversión establecidos proporcionados por la empresa. En algunos casos, los administradores de inversiones pueden ser responsables de administrar todos los activos de un cliente institucional en una cuenta separada ampliamente diversificada. Las cuentas separadas tendrán sus propias estructuras de tarifas determinadas por el administrador de inversiones. Las tarifas de cuenta separadas pueden ser más altas que otras tarifas de fondos institucionales debido a la mayor personalización involucrada con la administración del fondo.
