Los sólidos resultados financieros del segundo trimestre han impulsado las acciones al alza en las últimas semanas. Según FactSet, el 83% de las compañías de S&P 500 ha informado una sorpresa positiva de EPS y el 77% ha informado una sorpresa de ventas positiva. Es probable que estas tendencias continúen, con aproximadamente el 47% de las compañías de S&P 500 aún preparándose para reportar sus ganancias del segundo trimestre. El PIB del segundo trimestre también llegó a un 4.1% muy robusto en una señal de que la economía continúa expandiéndose.
A pesar de este sólido desempeño, hay indicios de que estas tasas de crecimiento podrían estar disminuyendo. De las compañías de S&P 500 que informaron sus ganancias del segundo trimestre, el doble emitió orientación EPS negativa que emitió orientación EPS positiva para el tercer trimestre. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) y otras acciones tecnológicas también reportaron ganancias del segundo trimestre peores de lo esperado debido a la desaceleración del crecimiento de los usuarios. Además, las ventas de viviendas han languidecido en mercados clave como el sur de California.
Los operadores estarán atentos a varios indicadores económicos clave durante la próxima semana. Los datos pendientes de venta de viviendas saldrán el 30 de julio, el anuncio de la reunión del FOMC es el 1 de agosto y los datos de empleo saldrán el 3 de agosto. Se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables en 175 a 200 puntos básicos, pero los operadores estarán escuchando el idioma del banco central para ver si algo ha cambiado.
Los mercados amplios se mueven más alto
El SPDR S&P 500 ETF (SPY) subió considerablemente la semana pasada antes de ceder terreno el viernes debido a las débiles ganancias tecnológicas. Los operadores deben estar atentos a un movimiento hacia el extremo inferior de su canal de precios con soporte potencial en niveles R1 de $ 276.84 o el promedio móvil de 50 días en $ 275.40. Es probable que cualquier alza se limite en la línea de tendencia superior a alrededor de $ 285.00. El índice de fuerza relativa (RSI) se movió a niveles más moderados de 60.08, pero la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) podría ver un crossover bajista a corto plazo.
Los industriales lideran el camino
El SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) se movió considerablemente más alto la semana pasada, rompiendo la resistencia R1 en $ 250.74 hacia el extremo superior de su canal de precios. Los operadores deben estar atentos a un repunte continuo hacia la línea de tendencia superior y la resistencia R2 a $ 259.07 o un movimiento hacia abajo para volver a probar el soporte R1 a $ 250.74. En cuanto a los indicadores técnicos, el RSI permanece cerca de los niveles de sobrecompra en 65.85, pero el MACD sigue en una tendencia alcista después de superar recientemente la línea cero.
Las acciones tecnológicas parecen bajistas
El Invesco QQQ Trust (QQQ) estalló desde la línea de tendencia superior y la resistencia R2 a $ 181.74 la semana pasada antes de moverse bruscamente a la baja el viernes después de anuncios de ganancias bajistas de Facebook y Twitter. La ruptura falsa podría indicar una mayor desventaja para el índice, ya que prueba el soporte R1 a $ 176.70. Un desglose de estos niveles podría conducir a una tendencia a una línea de tendencia más baja y un soporte promedio móvil de 50 días en alrededor de $ 174.54. Mientras que el RSI es neutral en 51.33, el MACD podría ver un crossover bajista a corto plazo, lo que indica una mayor desventaja.
Las pequeñas gorras ceden terreno
El ETF iShares Russell 2000 (IWM) fue uno de los de mejor desempeño del año, pero el desglose de la línea de tendencia clave y el soporte promedio móvil de 50 días a $ 165.62 podría significar problemas en el futuro. Los operadores deben estar atentos a un movimiento continuo más bajo al soporte S1 a $ 160.04. Si el índice se recupera desde el punto de pivote, los operadores deben estar atentos a un movimiento para volver a probar la resistencia R1 a $ 167.95. En cuanto a los indicadores técnicos, el RSI parece ligeramente sobrevendido en 44.76, pero el MACD sigue en una tendencia bajista bajista que puede estar acelerándose. (Para más información, ver: La guerra comercial amenaza al gigante de acciones de pequeña capitalización ).
