Xerox Holdings Corp. (XRX) está considerando hacer una oferta de efectivo y acciones para HP Inc. (HPQ), una compañía con un valor de mercado tres veces mayor, según fuentes que hablan con The Wall Street Journal.
Según el informe, la junta de Xerox habló sobre la posibilidad el martes, y cualquier oferta sería muy superior al precio de las acciones de HP. Las fuentes agregaron que el fabricante de la máquina copiadora recibió una carta informal de compromiso de financiamiento de un banco importante y una fusión podría reducir los costos de $ 2 mil millones.
Las acciones de HPQ, que han caído un 10% este año, fueron elevadas un 9, 7% por las noticias en el mercado previo al mercado.
La noticia llega un día después de que Xerox terminara una disputa de casi dos años con Fujifilm. El año pasado, Xerox rescindió un acuerdo que Fujifilm adquirió por $ 6.1 mil millones luego de que los activistas inversores Carl Icahn y Darwin Deason dijeron que subvaluaba a Xerox. Esto llevó a la firma japonesa a demandar por daños y perjuicios. Fujifilm ahora retiró el litigio que presentó y adquirirá la participación de Xerox en la empresa conjunta de 57 años de la compañía. Esto agregará $ 2.3 mil millones a las arcas de Xerox.
Fundada en 1906 como Haloid Company, Xerox es sinónimo de fotocopiado en la mayor parte del mundo. Sin embargo, la firma con sede en Norwalk, Connecticut, está luchando por mantener su relevancia a medida que los clientes adoptan un estilo de vida sin papel. HP, que se formó en 2015 cuando Hewlett-Packard se dividió en dos compañías diferentes, enfrenta un problema similar a medida que ha aumentado su dependencia en su negocio de suministros de impresión. En octubre, anunció que despediría al 16% de su fuerza laboral para ahorrar $ 1 mil millones en costos anualizados para fines del año fiscal 2022. El Journal señaló que los banqueros esperan que los antiguos gigantes como Xerox, HP y Canon Inc. de Japón estén "preparados para la consolidación" "debido a la rápida evolución del panorama tecnológico.
Sin embargo, las acciones de Xerox han tenido un regreso notable en 2019 y han subido un 84% en lo que va del año gracias a la nueva estrategia dinámica de la empresa. “Simplificando nuestras operaciones, inculcando una cultura de mejora continua, invirtiendo en áreas de crecimiento y capitalizando oportunidades de mercado nuevas y adyacentes, anticipamos que podremos lograr ingresos planos y crecientes para 2021, mientras impulsamos la expansión continua anual de ganancias ajustadas por acción, incluyendo al menos $ 4.00 de ganancias ajustadas por acción en 2020, y entregando más de $ 3 mil millones de flujo de efectivo libre acumulativo en los próximos tres años ", dijo John Visentin, vicepresidente y CEO de Xerox, en Investor Day en febrero. Visentin fue designado por Icahn en medio de la pelea Fujifilm 2018. Icahn tiene una participación cercana al 11% en Xerox y comenzó su activismo en la compañía en 2015.
