La "Lista VIP de Hedge Fund" de Goldman Sachs, que contiene las 50 acciones más populares entre las carteras de fondos de cobertura, ha superado al mercado en general durante los últimos 18 años. Estas son las "acciones que más importan", dice Goldman, ya que son las acciones que aparecen con mayor frecuencia entre las 10 principales tenencias de fondos de cobertura que tienen entre 10 y 200 posiciones de capital distintas.
La canasta VIP de Hedge Fund ha superado al mercado en un promedio de 50 pb en cada trimestre desde 2001. Pero después de superar el S&P 500 en 450 pb en 2017, la canasta se ha retrasado en 325 pb desde el comienzo de 2018 y aumentó solo un 16% en el año en comparación con el aumento del 18% del S&P al 19 de agosto.
La lista es una herramienta que los inversores pueden usar para "seguir el dinero inteligente", escribieron los analistas de Goldman en su informe más reciente de Hedge Fund Trend Monitor, que analiza un grupo de 835 fondos de cobertura distintos. "Por construcción, la lista VIP identifica las 50 acciones cuyo rendimiento influirá en gran medida en el lado largo de muchos fondos de cobertura impulsados fundamentalmente".
A continuación se detallan las 10 principales acciones de los fondos de cobertura de acuerdo con la clasificación VIP de Goldman:
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
A pesar de enfrentar una investigación antimonopolio por parte de los reguladores, Amazon continúa superando el rendimiento, hasta más del 20% en el año. La plataforma minorista en línea que ha interrumpido numerosas industrias recientemente abrió un nuevo campus en India después de descartar los planes para construir un puesto avanzado importante en Nueva York en medio de la oposición de los líderes locales. De los fondos de cobertura en la lista VIP de Goldman, 136 tienen acciones en Amazon y 95 fondos la tienen como una de sus 10 principales tenencias.
2. Facebook Inc. (FB)
Facebook, un aumento de casi el 39% en el año, también ha sido objeto de un escrutinio antimonopolio por parte de los reguladores, lo que se suma a sus problemas por las filtraciones de datos anteriores y las noticias falsas. Aún no se ha determinado si el gigante de las redes sociales simplemente está atrayendo más atención reguladora o no al ingresar al espacio de la moneda digital con su moneda Libra propuesta. Pero los fondos de cobertura tienen gusto de las perspectivas de la compañía con 140 fondos que mantienen sus acciones y 71 de los que lo tienen como una de sus 10 principales tenencias.
3. Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft ha regresado un poco en los últimos años y ha retomado el título de empresa más valiosa en una capitalización de mercado de $ 1 billón. Gran parte de ese regreso ha sido el compromiso de la compañía de construir Azure, su división de computación en la nube. Las acciones de Microsoft subieron más del 35% en el año y están en manos de 128 de los fondos de cobertura en la lista VIP, 70 de los cuales lo mantienen como una de sus 10 principales tenencias.
4. Alibaba Group Holdings LTD (BABA; ADR)
Alibaba, Amazon.com de China, no muestra signos de desaceleración, incluso en medio de la actual guerra comercial entre Estados Unidos y China. La compañía continúa superando las estimaciones de ganancias e ingresos a pesar de la desaceleración económica de China. Los 97 fondos de cobertura que poseen acciones de Alibaba, y especialmente los 54 que los mantienen como uno de sus 10 principales, están recibiendo un buen impulso ya que esas acciones han subido más del 25% desde el comienzo del año.
5. Alphabet Inc. (GOOGL)
Otro de los gigantes tecnológicos que enfrentan investigaciones antimonopolio, Alphabet ha visto sus acciones ganar un 14% este año. Google, la subsidiaria estrella de Alphabet y el motor de búsqueda líder en el mundo, posee aproximadamente el 38% de los ingresos totales de publicidad digital de los EE. UU., Que es más de lo que mantienen Facebook y Amazon juntos. Las acciones de la compañía están en manos de 93 de los fondos en la lista VIP de Goldman y 46 de esos fondos la tienen como una de sus 10 principales tenencias.
6. Celgene Corp. (CELG)
La compañía de biotecnología Celgene está disfrutando de una buena racha de noticias, ya que sus acciones han aumentado casi un 50% en lo que va del año. Varios de sus medicamentos han obtenido la aprobación de la Administración de Drogas y Alimentos de los Estados Unidos (FDA) este año, y espera obtener la aprobación de otros a fines de este año. Un total de 66 fondos de cobertura en la canasta VIP mantienen las acciones de Celgene y 44 de ellas lo tienen como uno de sus 10 principales.
7. Walt Disney (DIS)
Walt Disney, a pesar de tener un informe de ganancias desordenado para el último trimestre, ha subido un 24% en el año. Los analistas están entusiasmados con las perspectivas futuras para Disney, especialmente su próximo lanzamiento del servicio de transmisión de Disney +, así como otros hitos próximos en sus negocios más tradicionales de TV, películas y parques temáticos. Las acciones de la compañía de entretenimiento están en manos de 82 de los fondos de cobertura en la lista de Goldman y 41 de esos fondos tienen esas acciones entre los 10 principales de sus tenencias.
8. Netflix Inc. (NFLX)
Las acciones de Netflix se derrumbaron después de informar los resultados del segundo trimestre en julio que mostraron una pérdida de más de 100, 000 suscriptores en los EE. UU. En comparación con las expectativas de una ganancia de más de 300, 000. En un intento por retener a los clientes, la compañía de transmisión de video anunció recientemente que lanzará una nueva característica que permitirá a los usuarios rastrear lanzamientos recientes y futuros. Las acciones de la compañía, que aumentaron aproximadamente un 11% en el año, están en manos de 86 fondos de cobertura en la cesta VIP, 39 de los cuales lo mantienen como una de sus 10 principales tenencias.
9. Visa Inc. (V)
Las acciones de Visa aumentaron casi un 37% en el año a medida que la compañía de servicios de pago se duplica en fintech. La compañía ha anunciado varias adquisiciones de fintech este año, incluso con Verifi y Payworks, y también ha establecido alianzas fintech con Go-Jek, Paymate y Setoo. Un total de 80 fondos de cobertura en la lista de Goldman mantienen las acciones de Visa y 36 lo tienen como una de sus 10 principales tenencias.
10. Mastercard Inc. (MA)
Mastercard ha visto sus acciones subir casi un 49% este año y se espera, junto con su rival Visa, que se beneficie de las nuevas regulaciones de pagos europeas que entrarán en vigencia el próximo mes. Mastercard ha realizado nuevas adquisiciones, como Vocalink, que se beneficiarán del cambio regulatorio PSD2. Un total de 65 fondos de cobertura en la cesta VIP de Hedge Fund poseen acciones de la compañía de servicios de pago, y 33 fondos mantienen sus acciones como una de sus 10 principales tenencias.
