¿Qué es una cadena de opciones?
Una cadena de opciones, también conocida como matriz de opciones, es una lista de todos los contratos de opciones disponibles, tanto put como call, para una seguridad determinada. Muestra todos los put, call, precios de ejercicio e información de precios para un solo activo subyacente dentro de un período de vencimiento determinado.
Comprensión de la cadena de opciones
Las cadenas de opciones son probablemente la forma más natural de presentar información para la mayoría de los inversores minoristas. Las citas de opciones se enumeran en una secuencia fácil de entender. Los comerciantes pueden encontrar una prima de opción siguiendo las fechas de vencimiento y los precios de ejercicio correspondientes. Dependiendo de la presentación de los datos, las cotizaciones de oferta y demanda, o cotizaciones medias, también se pueden visualizar dentro de una cadena de opciones.
La mayoría de los corredores en línea y las plataformas de negociación de acciones muestran cotizaciones de opciones en forma de una cadena de opciones utilizando datos en tiempo real o retrasados. La pantalla de cadena permite un escaneo rápido de la actividad, intereses abiertos y cambios de precios. Los comerciantes pueden concentrarse en las opciones específicas requeridas para cumplir con una estrategia de opciones en particular.
Los operadores pueden encontrar rápidamente la actividad de negociación de un activo, incluida la frecuencia, el volumen de negociación y los intereses por precio de ejercicio y meses de vencimiento. La clasificación de los datos puede ser por fecha de vencimiento, lo más pronto posible, y luego refinada por el precio de ejercicio, de menor a mayor.
Para llevar clave
- Una cadena de opciones, también conocida como matriz de opciones, es una lista de todos los contratos de opciones disponibles, tanto de venta como de venta, para un valor determinado. La matriz de cadena de opciones es más útil para el próximo día de negociación. Los operadores generalmente se centran en el "último precio ', ' cambio neto ', ' oferta 'y' preguntar 'para evaluar las condiciones actuales del mercado.
Decodificar la matriz de cadena de opciones
Los términos en una matriz de opciones se explican por sí mismos. Un usuario experto puede descifrar rápidamente el mercado con respecto a los movimientos de precios y los niveles altos y bajos de liquidez. Para ejecuciones comerciales eficientes y rentabilidad, esta es información crítica.
Hay cuatro columnas de información en las que los comerciantes se centran para evaluar las condiciones actuales del mercado. Las columnas son Último precio, Cambio neto, Oferta y Preguntar.
- La última columna de precios muestra el último precio comercial capturado e informado. La información en la columna de cambio neto refleja la dirección (hacia arriba, hacia abajo o plana) para el activo subyacente, así como la cantidad de variación de precio de la operación anterior. La revisión de la columna de ofertas muestra información sobre cuánto podría esperar recibir un comerciante por la venta de esa opción en ese período de tiempo. La información sobre cuánto puede esperar pagar el comerciante para comprar esa opción en ese momento aparece en la columna de solicitud.
En las columnas que siguen a las cuatro enumeradas anteriormente, encontrará información importante para medir el tamaño del mercado para una opción determinada y cómo se comprometen los comerciantes en cada nivel de precios.
El volumen de negociación, o la cantidad de contratos que cambian de manos en un día determinado, indica cuánta liquidez podría haber para una opción determinada. El interés abierto mide el número total de opciones pendientes en cada ejercicio y vencimiento, lo que le permite medir la escala del compromiso del mercado.
El nivel real de interés abierto varía intradía. Los creadores de mercado informan la información que se muestra en la cadena de opciones solo al final de cada día de negociación. La matriz de cadena de opciones es más útil para el próximo día de negociación.
