Cualquier inversor inteligente sabe que no puede poner todos sus huevos en una sola canasta. Si bien es posible que no reduzca el riesgo por completo, diversificar su cartera de inversiones puede ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión al maximizar sus retornos. Puede elegir entre muchos vehículos de inversión diferentes, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos, futuros y divisas. Estos se pueden desglosar aún más, agrupando activos que comparten características: acciones de gran capitalización, finanzas, bonos gubernamentales son solo algunos ejemplos. Y no te olvides de los productos básicos. Estos son bienes básicos que pueden transformarse en otros bienes y servicios. Existen diversas inversiones en productos básicos para comerciantes nuevos y experimentados. Pero antes de salir a dar el salto, aquí hay algunas cosas importantes que debe saber sobre la inversión en materias primas, incluidas las mejores para tener en cuenta.
Para llevar clave
- Invertir en productos básicos puede proporcionar a los inversores diversificación, una protección contra la inflación y rendimientos positivos. Los inversores pueden experimentar volatilidad cuando sus inversiones rastrean un solo producto básico o un sector de la economía. La oferta, la demanda y la geopolítica afectan a los precios de los productos básicos. Los inversores pueden comerciar futuros basados en productos básicos, acciones, ETF o fondos mutuos, o pueden mantener productos físicos como lingotes de oro.
¿Qué es una inversión en productos básicos?
El comercio de productos básicos se remonta siglos atrás, incluso antes de que las acciones y los bonos intercambiaran manos. Era un negocio muy importante, que unía diferentes culturas y personas. Desde las especias y las sedas en los primeros días hasta los intercambios donde ahora se comercializan estos activos, los productos básicos siguen siendo un vehículo de inversión popular.
Los inversores que esperan ingresar al mercado de productos básicos, existen varias formas diferentes de hacerlo. Los inversores hambrientos de materias primas pueden considerar invertir directamente en la materia física, o indirectamente comprando acciones en compañías de materias primas, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF).
Beneficios
Uno de los mayores beneficios de invertir en productos básicos es el hecho de que tienden a proteger a los inversores contra los efectos de la inflación. En general, la demanda de productos básicos tiende a ser alta durante los períodos de alta inflación, lo que eleva los precios. También es una buena apuesta contra el dólar estadounidense, por lo que cuando el dólar cae, los precios de los productos básicos aumentan.
Además de los beneficios de la diversificación, existe el potencial de maximizar los rendimientos con la inversión en productos básicos. Aunque los precios de los productos básicos están sujetos a fluctuaciones en el mercado (tasas de cambio, tasas de interés, economía global), la demanda global es fuerte. Esto tiene un impacto positivo general en las acciones de las empresas que se ocupan específicamente de los productos básicos, lo que puede traducirse en rendimientos positivos para los inversores.
Riesgos
Una cosa a tener en cuenta es que los productos básicos tienden a ser mucho más volátiles que otros tipos de inversiones, especialmente los fondos que rastrean un producto único o un sector específico de la economía.
Los inversores que negocian futuros deberían recordar que se trata de especulaciones. Los contratos de futuros implican el seguimiento de un producto básico o índice subyacente. Esto podría tener un impacto en la ejecución del contrato y, por lo tanto, dar al inversor una diferencia negativa (o positiva).
El comercio de futuros puede ser muy volátil porque implica especulación.
Petróleo crudo
Como se señaló anteriormente, hay muchas maneras diferentes en que los inversores pueden optar por invertir en productos básicos. Si tiene en mente el petróleo crudo, es útil saber qué ayuda a determinar los precios y cómo puede invertir en este producto.
Después de la producción, el petróleo crudo se refina en muchos productos diferentes, incluida la gasolina que usamos para alimentar nuestros vehículos. Pero va más allá del gas. Los productos hechos de petróleo incluyen plásticos, medicamentos, linóleo, tejas, tinta, cosméticos, fibras sintéticas, solventes, fertilizantes, asfalto y miles de otros.
¿Pero qué afecta a los precios? El petróleo crudo generalmente reacciona a las leyes de oferta y demanda. Cuanto mayor es la demanda, menor es la oferta. Cuando eso sucede, los precios tienden a subir. Cuando la demanda disminuye, los suministros son bastante consistentes, lo que lleva a una caída en los precios. Por ejemplo, cuando el gas tiene una gran demanda, por ejemplo, durante la temporada de conducción de verano, el precio en las gasolineras aumenta, lo que se traduce en precios más altos del petróleo crudo. Del mismo modo, la demanda de países en desarrollo como China e India, cuyas economías aún están creciendo, también está haciendo subir los precios. La geopolítica también tiene un gran impacto en el precio del petróleo crudo. Las tensiones en el Medio Oriente, donde se produce gran parte del petróleo del mundo, pueden hacer que los precios del petróleo se disparen.
Cómo invertir en petróleo crudo
Invertir en petróleo crudo físico no es tan fácil como otros productos básicos: no se puede comprar un barril de petróleo. Como inversor, puede considerar los futuros, el método más directo de ser propietario directo de la mercancía. Pero los futuros pueden ser muy volátiles y necesitan una gran cantidad de capital. Y también requieren mucho conocimiento, por lo que no es realmente una buena opción para los inversores novatos.
Los inversores pueden considerar comprar acciones en compañías petroleras, fondos mutuos de petróleo crudo o incluso ETF. Los vehículos se comercializan en bolsas como las acciones, por lo que son fáciles de encontrar. El US Oil Fund es un ejemplo. Realiza un seguimiento del movimiento del petróleo crudo ligero y dulce West Texas Intermediate. El total de activos netos bajo administración (AUM) en el fondo al 13 de enero de 2020 fue de $ 1.4 mil millones. Otras opciones incluyen la compra de acciones en fondos mutuos o ETF del sector energético que invierten directamente en acciones de compañías petroleras. Estas opciones tienden a presentar menores riesgos porque tienen ofertas más diversificadas.
Oro
El mercado del oro cuenta con diversidad y crecimiento. Se utiliza en joyería, tecnología, bancos centrales e inversores, dando lugar a su mercado en diferentes momentos dentro de la economía global. El metal precioso ha sido tradicionalmente una inversión segura y una cobertura contra la inflación. Cuando el dólar baje, puede apostar que los precios del oro subirán. Y al igual que el petróleo crudo, cuando hay un aumento en la demanda, lo mismo sucede con el precio del oro. Además, los precios se ven afectados cuando los bancos centrales, que poseen oro, deciden diversificar sus reservas monetarias comprando más oro.
Cómo invertir en oro
A diferencia del petróleo crudo, los inversores pueden tomar posesión de la mercancía física. Los inversores que quieran conservar el producto físico pueden hacerlo comprando lingotes de oro o monedas. Pero esto significa tener que pagar por un lugar para almacenarlo como una caja de seguridad o una bóveda.
Otra opción, al igual que el crudo, es pasar por el contrato de futuros. Los contratos requieren que los inversores depositen un margen inicial. Pero, de nuevo, existe un riesgo para este tipo de inversión. Si el precio aumenta, los inversores se beneficiarán. Sin embargo, si el precio baja, el inversor puede perder su dinero.
Las acciones y los ETF, junto con las opciones de fondos mutuos, abundan. Con las existencias de oro, los inversores no solo se limitan a los productores, sino también a las empresas de exploración y minería. Como de costumbre, es una buena idea que los inversores hagan su tarea y vean cuáles son los riesgos operativos para cada empresa. Los ETF de oro, por otro lado, brindan exposición al metal precioso mientras rastrean su precio. Por ejemplo, el ETF SPDR Gold Share ofrece a los inversores exposición al lingote sin tener que tomar posesión de él.
Metales básicos
Los metales básicos son metales comunes utilizados en aplicaciones comerciales e industriales, como la construcción y la fabricación. El aluminio, el zinc y el cobre son buenos ejemplos. Son relativamente baratos y los suministros son generalmente estables porque se encuentran comúnmente en todo el mundo. Pero debido a que son abundantes, los precios tienden a ser mucho más bajos que los metales preciosos. Sin embargo, el aumento en las aplicaciones de los metales básicos junto con la creciente demanda mundial, particularmente de China y otras naciones en desarrollo, continúa impactando positivamente los precios.
Cómo invertir en metales básicos
Aferrarse al aluminio, el zinc y el cobre puede no ser necesariamente muy fructífero. Debido a sus precios, los inversores tendrían que mantener grandes cantidades de estos productos para obtener ganancias. En cambio, mantener acciones en compañías de metales básicos como la compañía de aluminio Alcoa o una compañía de acero como US Steel es una excelente manera de poner un pie en la puerta. Además, la tenencia de ETF como el SPDR Metals & Mining ETF proporciona exposición a empresas involucradas en metales y minería.
La línea de fondo
Al decidir invertir en productos básicos, el reconocido inversor Jim Rogers sugiere que se respondan tres preguntas clave: Primero, ¿cuál es el nivel actual de producción mundial? En segundo lugar, ¿qué nuevas fuentes de suministro están actualmente en línea? Tercero, ¿hay suministros potenciales que están siendo explorados?
Además de los productos mencionados anteriormente, otros productos a considerar son otros metales preciosos: platino, paladio, plata, litio, algodón y productos alimenticios como café, maíz, avena, trigo, soja y azúcar. Pero, como con todas las decisiones de inversión, haga su propia investigación o consulte con un corredor experimentado.
