Los inversores y los comerciantes activos se han beneficiado de las tendencias alcistas extremadamente fuertes en los últimos años, pero esta historia ahora parece estar cambiando debido a la acción bajista de los precios que ha dominado las listas de materias primas y casi todos los rincones de los mercados públicos. Muchos operadores activos ven la debilidad del mercado como un signo de debilitamiento sistémico y probablemente esperan que los aspectos más destacados que se muestran a continuación marquen las primeras etapas de una tendencia bajista a largo plazo.
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Cuando los operadores activos buscan medir la dirección o el impulso de un segmento de los mercados públicos, a menudo recurren a fondos populares como el ETF (COMT) iShares Commodities Select Strategy e indicadores como promedios móviles y líneas de tendencia como guías. Los niveles a largo plazo de soporte y resistencia son comúnmente utilizados por comerciantes institucionales y minoristas para establecer la colocación de sus órdenes de compra y detención, y estos niveles a menudo son bastante confiables debido a la naturaleza suavizada de los datos.
Al observar el cuadro a continuación, puede ver que el precio recientemente se movió por debajo del soporte combinado del promedio móvil de 200 días (línea roja) y una línea de tendencia ascendente a largo plazo. Observe cómo estos dos niveles han proporcionado a los comerciantes puntos de entrada ideales durante los últimos años y cómo marcaron de manera confiable el área donde se producirían rebotes significativos más altos. Como se señaló en la introducción, el reciente cierre por debajo de los principales niveles de soporte ha cambiado el tono del análisis, y muchos operadores ahora esperan que los bajistas continúen bajo control. El cruce bajista entre los promedios móviles de 50 días y 200 días (que se muestra en el círculo azul) es una señal de venta popular a largo plazo. Es probable que los operadores busquen colocar órdenes de venta tan cercanas a $ 36.66 como sea posible y proteger la posición colocando stop loss por encima de la línea de tendencia punteada o $ 37.60, dependiendo de la tolerancia al riesgo.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Echando un vistazo al gráfico del Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), está claro que los bajistas están dominando la acción del precio. Si bien un aplazamiento hacia los promedios móviles a largo plazo podría estar en las cartas durante los días restantes de 2018, la tendencia a largo plazo se ha establecido, y los precios probablemente continuarán debilitándose durante buena parte de 2019. Los operadores bajistas nuevamente probablemente desea vigilar de cerca el precio para ver si podrá recuperar parte de la pérdida y dirigirse hacia los principales promedios móviles. Desde la perspectiva de los bajistas, las posiciones que se abren lo más cerca posible del nivel de resistencia a largo plazo cercano a $ 17 proporcionarán el escenario de riesgo de recompensa más lucrativo hacia el Año Nuevo.
Fondo de Trigo Teucrium (WEAT)
Los productos agrícolas, como el trigo y la soja, han estado bajo presión durante la mayor parte del año pasado. En el caso del Teucrium Wheat Fund (WEAT), la tendencia se ha movido hacia un lado durante la mayor parte del período, lo que ha provocado que los promedios móviles a largo plazo engañen y engañen a los comerciantes para que piensen que un movimiento a más largo plazo está en juego.. Dado el cruce bajista entre los promedios móviles en octubre, los seguidores del análisis técnico esperarían que esto marcara el comienzo de un movimiento importante a la baja. Sin embargo, dada la debilidad subyacente y los precios ya bajos que han dominado este segmento durante los últimos años, puede ser una mejor apuesta aplicar algunas estrategias comerciales de rango limitado e intentar beneficiarse de una reversión a la mitad del rango.
La línea de fondo
La debilidad en las últimas semanas ha dejado intactas algunas áreas de los mercados. Las materias primas no han sido diferentes, y la acción bajista de los precios junto con los niveles cercanos de resistencia sugieren que los movimientos prolongados a la baja podrían ser la historia de 2019. Ya sea apostando a un movimiento más bajo o apostando a un rebote hacia la resistencia después de grandes ventas, es claro que el impulso general está en el control de los osos.
