Aunque los precios del petróleo recuperaron aproximadamente la mitad de su abrupta pérdida del cuarto trimestre en el primer semestre de 2019, el sector energético continúa con un rendimiento inferior al mercado en un 7, 5% hasta la fecha (YTD), ya que los inversores se han mantenido al margen, disuadidos por los temores actuales. sobre la desaceleración del crecimiento económico global causado por la guerra comercial entre Estados Unidos y China.
El sector mostró un renovado interés de compra el miércoles 10 de julio, debido al salto del petróleo a un máximo de siete semanas. El petróleo crudo para entrega en agosto aumentó más del 4% después de que el informe de inventario semanal de la Administración de Información de Energía (EIA) mostró que los inventarios de crudo de Estados Unidos cayeron 9, 5 millones de barriles en la semana al 5 de julio, significativamente más de lo que esperaban los analistas de la disminución de 3, 1 millones de barriles. La mercancía también se mantuvo bien ofertada ya que los principales productores evacuaron plataformas en el Golfo de México antes de una tormenta anticipada.
"Los precios del petróleo están respaldados no solo por la mayor extracción de lo esperado en los inventarios de petróleo crudo de la EIA, sino también por la evacuación de varias plataformas en el Golfo de México antes de una tormenta tropical, que frenará la producción", Andrew Lipow, presidente de Lipow. Oil Associates, dijo a CNBC.
Quienes vean que persisten los problemas de exceso de oferta deben agregar estas tres reservas independientes de petróleo y gas a su lista de observación. Analicemos las métricas de cada empresa con más detalle y profundicemos en varias ideas comerciales interesantes.
Apache Corporation (APA)
Apache Corporation (APA) es una de las mayores compañías independientes de exploración y producción del mundo. A diciembre de 2018, la compañía con sede en Houston tenía reservas probadas totales estimadas de 581 millones de barriles de petróleo crudo, 234 millones de barriles de líquidos de gas natural (LGN) y 2.5 billones de pies cúbicos de gas natural. El explorador ascendente aumentó su producción en EE. UU., Que representa el 58% de la producción total, en un 25% año tras año (interanual) en el primer trimestre. Los analistas tienen un precio objetivo de 12 meses para las acciones a $ 34.84, lo que representa una prima del 21% al precio de cierre del miércoles de $ 27.47. Las acciones de la compañía tienen una capitalización de mercado de $ 10.33 mil millones, ofrecen una rentabilidad por dividendo de 3.67% y se cotizan 6.55% más YTD a partir del 11 de julio de 2019.
Las acciones de Apache oscilaron dentro de un abrupto canal descendente entre abril y junio. El precio superó el patrón a fines del mes pasado y desde entonces ha retrocedido a la línea de tendencia superior del canal a principios de julio, que ahora ofrece soporte clave en $ 26. Aquellos que realizan una operación deben apuntar a registrar ganancias en el nivel de $ 38, donde la acción previa del precio puede presentar resistencia general. Administre el riesgo colocando una orden de stop-loss por debajo del mínimo del 9 de julio y modificándola hasta el punto de equilibrio si la acción sube por encima del promedio móvil simple (SMA) de 200 días.
Marathon Oil Corporation (MRO)
Con una capitalización de mercado de $ 11.37 mil millones, Marathon Oil Corporation (MRO) se dedica a la exploración, producción y comercialización de petróleo crudo, LGN y gas natural, con activos en los Estados Unidos, Guinea Ecuatorial, el Reino Unido y Libia. A finales de 2018, la compañía tenía reservas probadas netas de 1.300 millones de barriles de petróleo equivalente y producía aproximadamente 420.000 barriles de petróleo equivalente. El ingreso neto ajustado de las operaciones del primer trimestre de la compañía llegó a 31 centavos por acción, superando fácilmente las estimaciones de la calle de 6 centavos por acción. Marathon citó un desempeño robusto de su segmento de exploración y producción en los Estados Unidos junto con gastos reducidos para el resultado optimista. A partir del 11 de julio de 2019, las acciones de Marathon Oil pagan un rendimiento de dividendo del 1, 45% y han caído un 2, 37% hasta la fecha.
El precio de las acciones de Marathon tuvo una ruptura por encima de una cuña descendente a mediados de junio y posteriormente se retiró hacia la línea de tendencia más alta del patrón en las últimas sesiones de negociación. La recuperación del miércoles de 2.66% de las acciones indica que los compradores pueden estar planeando mover el precio al alza. Los operadores que ingresen aquí deben establecer una orden de toma de ganancias entre $ 16.50 y $ 17, un área donde el precio encuentra resistencia de la SMA de 200 días y una línea de tendencia bajista que se extiende hasta octubre de 2018. Considere reducir las pérdidas si la acción no se mantiene en este mes. bajo a $ 13.20.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) explora, desarrolla y produce petróleo crudo, gas natural y LGN en todo el mundo. A finales de 2018, la compañía de $ 10.67 mil millones informó reservas probadas netas de 1.9 mil millones de barriles de petróleo equivalente y una tasa de producción de aproximadamente 350, 000 barriles de petróleo equivalente por día. El jugador global de energía publicó resultados mixtos en el primer trimestre: faltan las estimaciones de ganancias de los analistas en un 12, 5%, pero superan las previsiones de ingresos en un 4, 79%. Esto marcó el cuarto trimestre consecutivo en que la compañía de 87 años superó las proyecciones de primera línea. Al cotizar a $ 22.32 y emitir un rendimiento de dividendo de 2.17%, la acción ha arrojado un 20.20% a la fecha, superando tanto el promedio de la industria como el índice S&P 500 en 13.49% y 0.8%, respectivamente, al 11 de julio de 2019.
Al igual que Marathon Oil, las acciones de Noble Energy se negociaron dentro de una estrecha cuña descendente de dos meses hasta que una ruptura al alza cambió el sentimiento subyacente a mediados de junio. Más recientemente, el precio ha superado un patrón de bandera apretado, lo que sugiere una ventaja adicional a corto plazo. Aquellos que toman una posición larga deben depositar las ganancias en un movimiento a $ 28, donde el precio puede encontrar resistencia de una línea horizontal que se extiende en los últimos 12 meses. Piense en establecer una parada por debajo del mínimo del 9 de julio en $ 21.07 para proteger el capital comercial. La operación ofrece una atractiva relación riesgo / recompensa de 1: 4.51 ($ 1.26 stop loss / $ 5.68 objetivo de ganancias), suponiendo un relleno al precio de cierre de ayer.
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