Es probable que la presión de venta de impuestos aumente hasta el 31 de diciembre, con miles de problemas que se negocian en rojo para 2018. Más importante aún, muchas de esas acciones alcanzaron su punto máximo a precios mucho más altos, atrayendo a bagholders que necesitan decidir si quieren tomar en corto. plazo de pérdidas de capital. No es tan malo para los accionistas a largo plazo con posiciones tomadas en años anteriores porque los principales puntos de referencia se negocian por encima de los niveles de 2016 y 2017, lo que sugiere que muchas de esas posiciones aún son rentables.
Dos estrategias opuestas establecidas en esta época del año para la multitud de dedos rápidos que buscan reservar ganancias oportunas. El primero vende acciones cortas que es probable que enfrenten la presión de venta de impuestos al final del año, mientras que el segundo compra esas acciones o candidatos similares al comienzo del nuevo año, esperando que el efecto de enero entre en acción. Esta acción del precio no siempre se desarrolla como se esperaba, pero la probabilidad es mayor en 2018 que en los últimos dos años debido a la gran oferta de perdedores.
Encontrar las mejores jugadas para la venta de impuestos es más fácil de lo que cabría esperar. Obtenga una lista de las acciones de S&P 500 que desea negociar y ordene por distancia porcentual por debajo del promedio móvil exponencial de 200 días (EMA). Identifique a los peores candidatos en esta lista y revise sus lecturas de sobrecompra / sobreventa a través del estocástico u otro oscilador de fuerza relativa. Los candidatos a niveles de sobrecompra a menudo producen los mejores resultados porque el posicionamiento sugiere un suministro saludable de perdedores que aún no se han vendido.
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Mohawk Industries, Inc. (MHK) ha tenido un momento difícil en 2018, cayendo más del 57% hasta la fecha. Más importante aún, la acción alcanzó un máximo histórico de $ 283 en diciembre de 2017, lo que significa que muchos accionistas compraron la parte superior y están sufriendo pérdidas catastróficas, asumiendo que estaban "manteniéndose a largo plazo". Tenemos que asumir que estos inversores descontentos tienen que tomar una decisión importante en las próximas dos semanas.
La acción bajó el 25 de octubre y alcanzó un mínimo de cinco años en $ 113.45. Dos intentos de llenar el vacío en diciembre han fallado, y las acciones de Mohawk ahora se cotizan a menos de cinco puntos por encima del mínimo de octubre. Una venta masiva que atraviese la reversión del 6 de diciembre a $ 116.67 podría emitir una señal de venta útil, antes de los nuevos mínimos de varios años al final del año. En este punto, se necesita un stop loss por encima del máximo semanal de $ 123.
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IPG Photonics Corporation (IPGP) ha perdido casi el 44% hasta la fecha. Alcanzó un máximo histórico de $ 264.08 el 24 de enero y se volvió cola, rompiendo un patrón de cobertura de nueve meses en una gran brecha de julio que aún no se ha llenado. La acción bajó nuevamente en octubre y tocó fondo unas semanas más tarde, luego de reducir 23 puntos y revertir en una ola de compras que terminó la sesión en el lado positivo.
Sin embargo, la ola de recuperación terminó solo tres días después, aproximadamente a la mitad de la brecha de octubre. Probó ese nivel a principios de este mes y revirtió, produciendo una disminución constante que ha alcanzado los 12 puntos del mínimo de octubre. Es posible que ese nivel no se rompa entre ahora y el 31 de diciembre, pero una caída continua en ese precio podría generar ganancias saludables de venta corta. Los operadores deben mantener las paradas ajustadas en esta estructura de precios porque un solo rebote de varios días podría reducir drásticamente el potencial de ganancias.
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DXC Technology Company (DXC) ha caído casi un 30% hasta la fecha. Más importante aún, la acción registró un máximo histórico de $ 96.75 hace menos de tres meses, lo que aumenta las probabilidades de que una población saludable de bagholders busque salir de sus puestos a fin de año. La presión de venta se intensificó después de que la acción rompiera el soporte del rango de 2018 en $ 76 en octubre, bajando las escaleras antes de recuperarse en $ 57.59 hace aproximadamente tres semanas.
El aumento se estancó a mediados de los 60 dólares solo una semana después, dando paso a un descenso bajista cargado de gravedad que ahora está probando el soporte de noviembre. Un desglose será significativo porque también romperá el apoyo psicológico en el mínimo publicado después de la oferta pública inicial de abril de 2017 al tiempo que baja el stock a un mínimo histórico. A su vez, los accionistas originales aún posicionados se verán atrapados en posiciones perdedoras.
La línea de fondo
Las acciones que tienen un alto porcentaje de pérdidas en el año hasta la fecha y / o las que se negocian muy por debajo de los máximos de 2018 podrían ofrecer ventas cortas rentables durante la temporada de venta de impuestos de fin de año.
