El sector de servicios financieros es parte integral del nivel general de la actividad económica mundial. Por esta razón, la mayoría de los principales indicadores macroeconómicos son datos muy importantes para las perspectivas del sector. Las compañías de servicios financieros dependen de altos niveles de actividad comercial para generar ingresos al actuar como intermediario en las transacciones económicas.
Los indicadores económicos se publican a través de estudios, encuestas, informes sectoriales y los esfuerzos de recopilación de datos de las agencias gubernamentales. Estos indicadores tienen implicaciones de amplio alcance para todos los sectores del mercado. Sin embargo, el sector de servicios financieros es quizás el más sensible a los grandes agregados económicos.
Los inversores en servicios financieros generalmente observarán estos cuatro indicadores económicos como un signo de salud general o problemas potenciales.
1. Tasas de interés
Las tasas de interés son los indicadores más importantes para los bancos y otros prestamistas. Los bancos se benefician de la diferencia entre las tasas que pagan a los depositantes y las tasas que cobran a los prestatarios. Los bancos encuentran cada vez más difícil transferir los costos de las tasas de interés a los consumidores a medida que las tasas aumentan. Los altos costos de los préstamos corresponden a menos préstamos y más ahorros. Esto limita el volumen de actividad rentable total para los prestamistas.
Está muy claro que los bancos funcionan mejor, al menos a corto plazo, cuando las tasas de interés son más bajas.
Las tasas de interés más bajas también convierten a los ahorradores en especuladores. Es más difícil vencer la inflación cuando la tasa de una cuenta de ahorro o certificado de depósito (CD) está pagando una tasa baja. Los trabajadores recurrirán con mayor frecuencia a las acciones para tratar de encontrar formas de contrarrestar la inflación y cultivar sus ahorros para la jubilación. Esto crea demanda de servicios de gestión de activos, corredores y otros intermediarios de dinero.
2. Producto interno bruto
Los países de todo el mundo realizan un seguimiento de los niveles de actividad económica a través de cálculos del producto interno bruto (PIB). Los aumentos en el nivel de gasto o inversiones hacen que el PIB aumente, y el sector de servicios financieros generalmente ve una mayor demanda de sus bienes y servicios cuando aumentan los niveles de gasto e inversión.
Dado que el PIB es la medida más común y más amplia de la economía de una región, y a menudo se considera un indicador rezagado, la relación entre las acciones de cualquier empresa y el PIB es tenue en el mejor de los casos. Sin embargo, se considera un punto de referencia útil para la salud general del sector financiero.
3. Regulación gubernamental y política fiscal
La regulación gubernamental no es necesariamente un indicador en el sentido tradicional; en cambio, los inversores deberían estar atentos a cómo las regulaciones y las tarifas podrían afectar la actividad del sector de servicios financieros. Los bancos, que comprenden más de la mitad de todo el sector en los EE. UU., Están fuertemente influenciados por los requisitos de reserva, las leyes de usura, las pautas de seguros y préstamos, así como la posibilidad de asistencia gubernamental.
La política fiscal no afecta a los bancos tan directamente. Más bien, afecta a los posibles clientes y socios comerciales de los bancos. La confianza del consumidor tiende a aumentar durante la política fiscal expansiva y disminuye durante la política fiscal contractiva. Esto podría traducirse en menos inversiones, intercambios y préstamos.
4. Ventas de casas existentes
El informe de ventas de viviendas existentes es emitido mensualmente por la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Proporciona a los bancos y prestamistas hipotecarios datos recientes sobre precios de venta, niveles de inventario y el número total de viviendas vendidas.
Este informe a menudo afecta las tasas hipotecarias vigentes. Los inversores en servicios financieros y construcción de viviendas deberían ver aumentos cuando los datos de ventas de viviendas están aumentando.
