El sector de productos básicos de consumo incluye empresas que producen y venden diversos tipos de alimentos, bebidas, tabaco y otros artículos relacionados con el hogar. Debido a que la demanda de productos básicos de consumo es altamente inelástica, y la mayoría de los consumidores tratan estos productos como necesidades, el sector no es susceptible a los ciclos comerciales y se desempeña relativamente mejor en los malos tiempos. Sin embargo, debido a que la demanda de productos básicos de consumo es relativamente estable, el sector en general no produce un crecimiento espectacular. Sin embargo, las acciones básicas de consumo son excelentes inversiones defensivas que demuestran altos dividendos debido a flujos de efectivo estables. Las empresas de consumo básico que pagan dividendos tienen rendimientos de dividendos que promedian entre 2 y 3%, y algunas empresas tienen rendimientos superiores al 5%. De 2010 a 2015, las industrias del sector de productos básicos de consumo han demostrado rendimientos que van del 10 al 20%, incluida la apreciación del capital y los dividendos.
Philip Morris International, Inc.
Philip Morris International, Inc. (NYSEARCA: PM) produce cigarrillos y otros productos relacionados con la nicotina en más de 180 mercados en todo el mundo. Es una acción defensiva sólida para el consumidor que tiene un sólido reconocimiento de marca respaldado por tasas de crecimiento promedio de ventas e ingresos netos de 3 a 4% en los últimos cinco años. La compañía es un jugador clave en los países de mercados emergentes y obtiene una gran parte de sus ingresos de estos mercados, lo que proporciona a la compañía un importante impulso de crecimiento. Los márgenes operativos en Asia fueron de alrededor del 40%, lo cual es ligeramente superior al de sus competidores. La compañía aún tiene margen para aumentar sus márgenes mejorando su eficiencia operativa general.
Los activos intangibles y el poder de fijación de precios de PM son la base del éxito de la compañía. El mayor riesgo para la compañía radica en las iniciativas de legislación que requerirían un empaque simple. El rendimiento de dividendos del 5%, a septiembre de 2015, hace de esta acción una opción atractiva para los inversores interesados en la inversión de ingresos.
Procter & Gamble Co.
Procter & Gamble Co. (NYSEARCA: PG) produce y vende diversos productos envasados para los consumidores, incluidos productos de belleza, aseo y diversos productos para el cuidado de la salud personal. Experimentó disminuciones en sus ingresos e ingresos, y está trabajando para mejorar su rentabilidad. A pesar de extenderse en demasiados mercados y no lograr que nuevos consumidores se interesen, PG sigue siendo un competidor formidable en los mercados mundiales de productos de consumo.
Los anuncios de la compañía para mejorar la rentabilidad al deshacerse de numerosas marcas no rentables pueden ser un punto crucial en el cambio de PG. A pesar de los débiles y volátiles gastos del consumidor y los desafíos en el lado operativo, la compañía está preparada para recuperar su rentabilidad con sus iniciativas de reducción de costos. El rendimiento actual de dividendos de 3.9% hace que PG sea atractivo para aquellos que buscan una inversión con perspectivas de recuperación y retornos estables de dividendos.
B&G Foods, Inc.
B&G Foods, Inc. (NYSEARCA: BGS) fabrica y vende una amplia variedad de productos comestibles estables, como alimentos y diferentes productos para el hogar. Deriva una gran parte de sus ventas de Canadá y Estados Unidos. De 2010 a 2015, el crecimiento de los flujos de efectivo de la compañía y las tasas de crecimiento de los ingresos netos superaron sustancialmente los promedios de la industria alimentaria. Se ha ganado un importante reconocimiento de marca con algunos de sus productos, y una adquisición de productos especializados de otras compañías de alimentos reposicionó a BGS como un jugador emergente en el mercado de alimentos. A pesar de los desafíos con algunos de sus bocadillos y otros productos envasados, es probable que BGS continúe creciendo a un ritmo más rápido en comparación con sus pares.
El anuncio de aumento de dividendos por parte de la administración de la compañía en julio de 2015 es una señal de confianza de que la compañía continuará generando flujos de efectivo para permitir mayores pagos a sus accionistas. El rendimiento actual de dividendos del 3, 8% hace que BGS sea una opción atractiva para los inversores que buscan ingresos.
The Coca-Cola Co
The Coca-Cola Co (NYSEARCA: KO) es un conocido productor de refrescos. Experimentó importantes desafíos operativos y disminuciones en sus ingresos e ingresos debido a la lenta demanda de los mercados extranjeros y al cambio de la preferencia del consumidor estadounidense por productos más saludables en 2014-2015. En respuesta a estos desafíos, describió medidas para aumentar el volumen de ventas en un 3 a 4% y el crecimiento de los ingresos en un 6 a 8% para 2020. Además, un alto grado de exposición de KO a los mercados internacionales está a punto de impulsar el crecimiento en el futuro. Su posición dominante en numerosos mercados, una fuerte presencia de marca y un proceso de producción altamente eficiente presentan una tesis de cambio interesante para este stock. A septiembre de 2015, la rentabilidad por dividendo de KO es del 3, 5%.
Kimberly-Clark Corporation
Al igual que otros fabricantes de productos de consumo con exposición a los mercados internacionales, Kimberly-Clark Corporation (NYSEARCA: KMB) experimentó una disminución en sus ventas y ganancias en 2014-2015. Algunos de los productos de la compañía, como los pañales y productos de cuidado personal, enfrentan una intensa competencia de sus rivales a pesar de la fuerte presencia de la marca KMB. En 2015, la compañía describió un cambio estratégico para vender o cerrar sus operaciones menos rentables, como los productos de pañales vendidos en Europa y los productos de consumo de tejidos de bajo margen. Estos pasos deberían permitir a la compañía enfocarse y cambiar la rentabilidad de algunos de sus productos conocidos. A septiembre de 2015, tiene una rentabilidad por dividendo del 3, 4%.
Anheuser-Busch InBev SA / NV
Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSEARCA: BUD) es un conocido productor de bebidas alcohólicas que es una de las acciones defensivas más fuertes en el sector de consumo básico. Anheuser-Busch tiene una presencia global muy fuerte y disfruta de posiciones dominantes o casi monopolísticas en ciertos mercados, lo que permite a la compañía cobrar precios superiores por sus productos. Tiene una ventaja de costo significativa y una tasa de rendimiento superior a la media en comparación con cerveceros similares. El mayor riesgo que enfrenta la compañía es su alta concentración de ingresos en los mercados extranjeros, lo que expone a BUD a las fluctuaciones de la moneda extranjera y puede reducir su rentabilidad en momentos de turbulencia cambiaria.
Anheuser-Busch posee las cinco principales marcas de cerveza en el mundo por volumen, no solo en la clase premium sino también en las cervezas de clase baja. Ciertas marcas, como Corona Extra y Brahma, disfrutan de una fuerte lealtad a la marca, lo que le permite a la compañía cobrar precios más altos que el promedio por sus bebidas alcohólicas. A septiembre de 2015, BUD tiene una rentabilidad por dividendo del 3, 2%. En combinación con un sólido desempeño operativo y financiero y un flujo de caja sólido y estable, la compañía presenta una tesis de inversión atractiva para aquellos interesados en la inversión de dividendos.
