El fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es una de las opciones más populares para los inversores que buscan un suplemento de ingresos regular. Un REIT debe distribuir más del 90% de sus ganancias cada año para mantener su estado libre de impuestos. Para los inversores, eso significa pagos de dividendos relativamente altos y políticas de dividendos consistentes.
Los REIT se recuperaron del colapso de las hipotecas de alto riesgo de 2008 que perjudicó el valor de los bienes inmuebles durante algunos años.
Se han vuelto populares entre los inversores porque a menudo pagan un mayor rendimiento de dividendos que los bonos corporativos o gubernamentales. Las acciones también se negocian en bolsas, lo que les da el potencial de crecimiento y de ingresos. El rendimiento anual promedio, medido por el índice MSCI US REIT, era de menos del 13% a marzo de 2019.
Sin embargo, mayores retornos conllevan mayores riesgos, como ciertamente aprendimos en 2008. Los bienes raíces no son para los débiles de corazón, incluso cuando usted deja las decisiones a los profesionales.
REIT que pagan mensualmente
Mientras que la mayoría de los REIT distribuyen dividendos trimestralmente, algunos REIT pagan mensualmente. Eso puede ser una ventaja para los inversores, ya sea que el dinero se utilice para mejorar los ingresos o para reinvertir, especialmente porque los pagos más frecuentes se combinan más rápido.
Aquí hay media docena de prospectos, cada uno especializado en un nicho diferente del sector inmobiliario.
Corporación de la Agencia de Capital Americana
American Capital Agency Corporation (AGNC) es administrada por American Capital, Ltd., una conocida compañía de inversiones de los Estados Unidos. Invierte en valores respaldados por hipotecas de alta calidad, incluidos valores de transferencia y obligaciones hipotecarias garantizadas garantizadas por una agencia patrocinada por el gobierno, como la Asociación Nacional de Hipotecas y la Corporación Federal de Préstamos Hoem (más conocida, respectivamente, como Fannie Mae y Freddie Mac).
También invierte en algunos valores respaldados por hipotecas residenciales y comerciales que no están garantizados por el gobierno.
Las tenencias de la compañía representan una deuda que es muy sensible a los cambios en las tasas de interés del mercado, lo que hace que las tenencias de America Capital Agency sean susceptibles al riesgo de tasa de interés. Sin embargo, la administración cubre ampliamente sus riesgos de tasas de interés y regularmente reequilibra la cartera.
A noviembre de 2019, tenía una rentabilidad por dividendo del 11, 53% sobre un dividendo de $ 1, 92.
Hospitalidad de Apple
Apple Hospitality (APLE) se especializa en hoteles de lujo. Uno de los REITs más grandes del sector hotelero, posee y opera (a través de compañías de administración de propiedades) alrededor de 90 hoteles de la marca Marriott y 83 hoteles de la marca Hilton en mercados urbanos, suburbanos y en desarrollo. La compañía ha reinvertido constantemente una gran parte de sus flujos de efectivo en su cartera, lo que resulta en una alta satisfacción del cliente y necesidades de capital estables.
A noviembre de 2019, la compañía pagó un dividendo de $ 3.08, un rendimiento del 1.27%.
Crecimiento residencial de Bluerock
Bluerock Residential Growth (BRG) es un fideicomiso de pequeña capitalización que se especializa en invertir y operar comunidades residenciales multifamiliares en mercados en crecimiento en todo EE. UU. La cartera actual consta de 44 edificios o complejos de apartamentos en Texas, Florida, Georgia, Illinois, Michigan, Carolina del Norte, Virginia y Tennessee.
La mayoría de las propiedades de la compañía tienen altas tasas de ocupación, superiores al 90%. A diferencia de muchos REIT, Bluerock a menudo se asocia con propietarios y operadores de propiedades regionales para beneficiarse de su experiencia en los mercados inmobiliarios locales.
La gerencia ha crecido la confianza agresivamente desde 2014 y está constantemente buscando agregar más propiedades de alta calidad a su cartera.
A noviembre de 2019, el rendimiento de dividendos de la compañía se situó en 5.41%, en un dividendo de $.65.
Propiedades de EPR
EPR Properties (EPR) es un REIT de crecimiento de pequeña capitalización que se especializa en varios sectores inmobiliarios bastante distintos. Uno es el entretenimiento, el rendimiento y los lugares de recreación, como teatros, parques temáticos y casinos. Otra es la educación, específicamente las escuelas públicas chárter. Un tercero son las bodegas y viñedos.
Posee propiedades en 39 estados más Washington DC y Ontario, Canadá. EPR Properties generalmente alquila sus propiedades mediante arrendamientos netos triples con costos operativos, de mantenimiento, seguros e impuestos a cargo de sus inquilinos.
Debido a su modelo de negocio bastante variado, la compañía superó considerablemente el índice Russell 2000 y el índice MSCI US REIT desde junio de 2008 hasta junio de 2018.
A partir de noviembre de 2019, la compañía pagó un dividendo de $ 4.50, y su rentabilidad por dividendo fue de 5.72%.
Propiedades LTC
LTC Properties, Inc. (LTC) administra una cartera de viviendas para personas de la tercera edad y centros de atención a largo plazo, que incluyen enfermería especializada, vida asistida, vida independiente y centros de atención de la memoria. Actualmente posee más de 200 propiedades en 28 estados.
LTC principalmente obtiene sus ingresos mediante el arrendamiento de sus propiedades mediante el arrendamiento neto triple e invirtiendo en préstamos hipotecarios. Desde que salió a bolsa en 1992, el rendimiento de las acciones de la compañía ha superado el del NAREIT Equity Index y el S&P 500.
A noviembre de 2019, el dividendo fue de $ 2.28 para un rendimiento de 4.45%.
Ciervo Industrial
Stag Industrial (STAG) invierte en propiedades de uso industrial, en su mayoría centros de distribución y almacenes con algunas instalaciones de fabricación ligera. Tiene 370 propiedades en 37 estados.
Stag arrienda sus edificios a inquilinos individuales, por lo que no tiene que lidiar con una rotación constante como suelen hacerlo las propiedades de múltiples inquilinos, como los centros comerciales y los parques de oficinas. Reclama una tasa de retención de inquilinos del 70%, con un arrendamiento promedio de casi cinco años.
A noviembre de 2019, la compañía pagó un dividendo de $ 1.43 y el rendimiento fue de 4.61%.
