Una ganancia del 80.01% en 2019 para las acciones de Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al alza en volúmenes crecientes, lo que indica que hay un comprador involucrado.
Con el tiempo, hemos aprendido cómo las acciones con un historial de fundamentos sólidos tienden a subir de precio. Los administradores inteligentes de dinero siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase. De hecho, escribí sobre AMD en abril, cuando noté la misma actividad. Puedes leer ese artículo aquí. Las acciones han subido 14.23% desde esa publicación.
El criterio principal que buscamos cuando apostamos al alza es una historia de fundamentos sólidos, técnicas sólidas y un gran potencial de compra de acciones. Voy a entrar en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera revelación de la trayectoria a corto plazo de una acción radica en la actividad comercial de las acciones. En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen. Durante la mayor parte de 2019, AMD ha estado en una tendencia alcista acompañada de señales de compra inusuales. Se trata de apilar las probabilidades a su favor.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de la compra potencial. Solo para mostrarle gráficamente cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de AMD han hecho durante el año pasado. A partir de este año, ha habido días en que las acciones parecen haber tenido un comprador. Esto es notable porque las acciones se mueven en función de la oferta y la demanda. Lo que realmente nos llama la atención ahora es la reciente compra de UI. También puede ver cómo 2018 tuvo muchas de estas señales:
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En 2019, AMD ha registrado nueve días de volumen inusualmente alto, indicativos de la compra de acciones a partir del 31 de enero de 2019 (consulte el cuadro anterior). Esto apunta a que las acciones de AMD ganan de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. Las siguientes son algunas áreas en las que las acciones de AMD han llamado nuestra atención hasta la fecha:
- Rendimiento superior al de YTD frente al mercado: + 63.88% frente a SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior al de YTD frente a sector: + 55.43% frente al Fondo de SPDR sectorial de Technology Select Sector (XLK) Señales de comercio inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. A continuación puede ver los tiempos históricos desde 2018 cuando AMD realizó el informe de los 20 principales para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, descubrimos el gran período inicial a partir de 2018. Eso es exactamente para lo que está diseñado nuestro proceso. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. AMD y otras compañías de semiconductores de alta calidad están saliendo de un año difícil de ganancias.
- T1 2019 Expansión del margen bruto interanual: +5 puntos porcentuales Orientación T2 2019, tasa de crecimiento de ingresos secuencial: + 19%
AMD estalló recientemente junto con otras existencias de semiconductores. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. La narrativa de Advanced Micro Devices y otras compañías de semiconductores es una de regresar al crecimiento. Siempre estamos buscando grandes compañías que muestren la actividad comercial habitual en las acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
AMD representa una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, los fundamentos de crecimiento y las recientes señales de compra inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
