¿Qué es la devolución de activos después de impuestos?
El retorno de activos después de impuestos (ROA) es una relación financiera utilizada para medir los ingresos después de impuestos obtenidos por una empresa de sus activos.
Comprender la declaración de impuestos después de impuestos sobre los activos
El ROA después de impuestos compara el ingreso después de impuestos con los activos totales promedio (ATA) y se expresa como un porcentaje. Una compañía que ganó $ 100 de ingresos después de impuestos con $ 400 de ATA tendría un ROA después de impuestos del 25%. La fórmula es: ROA después de impuestos = (Ingresos después de impuestos ÷ ATA) x 100.
El ingreso después de impuestos es el ingreso que queda después de que los ingresos se reducen por gastos, deducciones e impuestos. Sin embargo, el ingreso después de impuestos es un término general que cubre el ingreso después de impuestos calculado para incluir o excluir diferentes partidas de ingresos, gastos, deducciones o impuestos. El ROA después de impuestos mide el rendimiento. El ROA después de impuestos calculado con el ingreso neto mide el desempeño en términos generales. El ROA después de impuestos calculado con ingresos después de impuestos ajustados mide aspectos del rendimiento delineados por elementos de ingresos específicos elegidos por usted. Ejemplos de ingresos después de impuestos ajustados son Ingresos netos (NI), Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT) e Ingresos netos después de impuestos (NIAT). Vamos a deconstruirlos para ver cómo difieren sus ingresos y cómo estas diferencias afectan la métrica medida por el ROA después de impuestos.
ROA después de impuestos calculado utilizando el ingreso neto
El ingreso neto (NI) es un ingreso de amplio espectro después de impuestos útil para usted, como presidente de la compañía, para evaluar la eficiencia general de la inversión total de su compañía en activos para generar ingresos netos. El cálculo es: ROA después de impuestos = (NI ÷ ATA) x 100.
ROA después de impuestos calculado utilizando NOPAT
El beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT) es el ingreso operativo principal, neto de impuestos. NOPAT excluye los ingresos obtenidos de los activos financiados con deuda. NOPAT es útil para usted, como gerente de la compañía, para evaluar la eficiencia operativa de los activos en la generación de ingresos operativos después de impuestos. NOPAT es útil para usted, como accionista de la compañía, para medir las ganancias después de impuestos generadas por los activos de financiación de capital. NOPAT se puede calcular utilizando las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) ajustadas para eliminar el beneficio de protección fiscal (es decir, agregar el gasto de impuestos reducidos por los pagos de intereses realizados sobre la deuda de la compañía). El cálculo es: ROA después de impuestos = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = ÷ ATA x 100.
Ingresos después de impuestos calculados usando NIAT
El ingreso neto después de impuestos (NIAT) es la suma de todos los ingresos menos todos los gastos, incluidos el costo de los bienes vendidos, la depreciación, los intereses y los impuestos. NIAT se encuentra en la última línea del estado de resultados. NIAT es útil para usted, como competidor de la compañía, porque es el resultado final de la compañía. El cálculo es: ROA después de impuestos = (NIAT ÷ ATA) x 100. Como competidor que compara empresas o industrias, puede encontrar que NIAT es una medida más útil como porcentaje de las ventas totales. El cálculo es: ROA después de impuestos = margen de beneficio neto x rotación de activos = (beneficio neto ÷ ingresos) x (ventas ÷ activos) = (NIAT ÷ ingresos) x (ventas ÷ activos). Como gerente de la empresa que busca optimizar el rendimiento operativo, puede usar NIAT para verificar el impacto del ciclo operativo en la rentabilidad económica después de impuestos. El cálculo es: ROA después de impuestos = retorno de ventas x rotación de activos = (NIAT ÷ ventas) x (ventas ÷ activos) = ÷ ventas x (ventas ÷ activos).
Compare el ROA después de impuestos con un punto de referencia
Recuerde, el ROA después de impuestos tiene significado solo en contexto. Debe compararse con el rendimiento de un punto de referencia, como el ROA (s) o las tendencias históricas de la compañía, competidor o industria después de impuestos Un ROA después de impuestos más alto y una tendencia al alza más rápida que un índice de referencia indica que los activos generan eficientemente ingresos después de impuestos mejor y con una eficiencia cada vez mayor que el índice de referencia.
