Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) ha sido una de las acciones más populares en las últimas 52 semanas, con un precio de las acciones que ha aumentado solo un 100 por ciento. Pero es probable que esas grandes oleadas no hayan terminado, según las apuestas en el mercado de opciones. De hecho, algunos operadores están apostando que las acciones aumentarán en casi un 16 por ciento a mediados de abril, llevando las acciones a alrededor de $ 237.
Pero primero, Alibaba necesitará deslumbrar a los inversores cuando informe los resultados del tercer trimestre fiscal de 2018 el jueves 1 de febrero. Según YCharts, los analistas buscan que la compañía informe que los ingresos del 3T crecieron un impresionante 58 por ciento desde hace un año, a $ 12.27 mil millones, mientras tanto, se espera que las ganancias hayan aumentado en más del 26 por ciento a $ 1.66.
Cuando la compañía informó sus resultados del segundo trimestre el 1 de noviembre, aplastó las estimaciones de los analistas al informar ganancias que fueron casi un 26 por ciento más altas de lo esperado, mientras que los ingresos superaron las estimaciones en más del 6 por ciento.
Amplio rango de negociación
Los números de crecimiento sustanciales y la capacidad de la compañía para superar las estimaciones en el pasado pueden explicar por qué los operadores están haciendo apuestas tan agresivas sobre las acciones de Alibaba que continúan aumentando.
Usando las opciones que vencen el 20 de abril y el precio de ejercicio de $ 210, la estrategia de opciones largas sugiere que la acción podría aumentar en casi un 16 por ciento a $ 237, o podría caer aproximadamente un 11 por ciento a $ 183. El costo de comprar una opción de venta y una opción de compra es de aproximadamente $ 26.85, lo que le da a la acción un amplio rango de negociación para cuando venza.
Apuestas alcistas
Pero la cantidad de opciones de venta es abrumadoramente alcista, con casi 10.300 contratos de interés abierto frente a solo 849 contratos de venta. Ese es un valor nocional para las llamadas de casi $ 11.6 millones versus 1.3 millones, una proporción de casi 9 a 1.
Pero suba al precio de ejercicio de $ 230 y todavía se están haciendo apuestas sobre las llamadas, con casi 10, 200 contratos de llamadas abiertos. Y con ellos cotizando a aproximadamente $ 5, significa que el precio de las acciones necesitaría aumentar a aproximadamente $ 235 solo para alcanzar el punto de equilibrio. Esto representa un valor nocional de aproximadamente $ 3 millones, una apuesta de tamaño decente, para una huelga lejos del dinero.
Osos en hibernación
Gire hacia el lado de venta, y los contratos abiertos son mucho más difíciles de encontrar en tamaño, con 9, 700 contratos de interés abierto en los $ 170. Pero el valor nocional es pequeño en comparación, con solo $ 1.9 millones.
Se han realizado las apuestas, y ahora Alibaba tendrá que cumplir para que cualquiera de las apuestas alcistas valga la pena.
