Las acciones de Amazon.com Inc. (AMZN) tienen espacio para ejecutarse a medida que Street comienza a valorar adecuadamente su floreciente servicio de suscripción mensual, según un equipo de toros en la calle.
Después de realizar un análisis profundo del servicio Prime de Amazon, los analistas de Citigroup estiman que el negocio contará con 275 millones de suscriptores dentro de la década, lo que representa un aumento de más del 100% con respecto a su tamaño actual. A finales de 2017, Amazon dijo que Prime tenía 101 suscriptores pagos. A modo de comparación, a fines del año pasado, Netflix Inc. (NFLX) reportó 118 millones de suscriptores pagos, aumentando ese número a 130 millones en el segundo trimestre de 2018.
Amazon comparte para ganar más del 15% en la creciente base de miembros Prime
En una nota a los clientes el domingo, Mark May de Citigroup aumentó su precio objetivo de 12 meses para las acciones del gigante del comercio electrónico y la computación en la nube de $ 2, 100 a $ 2, 250, lo que implica un aumento del 16% desde el cierre del lunes. Al cotizar a $ 1, 939.01, las acciones de Amazon reflejan una ganancia del 65.8% en lo que va del año (YTD), superando ampliamente el rendimiento del 7.6% del S&P 500 y el crecimiento del 14.8% del índice compuesto Nasdaq durante el mismo período.
"Seguimos siendo positivos con respecto a las acciones de Amazon y consideramos que la amplia y creciente base global de miembros Prime de Amazon no solo es una fuente de ingresos recurrentes, sino una razón clave por la que las marcas y los vendedores externos dependen cada vez más del mercado de Amazon", escribió May.
May citó el ya "tremendo éxito" de Prime y escribió que los miembros están creciendo entre un 35% y un 40% por año. Si bien hay muchos beneficios de tener "clientes basados en membresía altamente satisfechos", el analista destacó el hecho de que la mayoría de los estudios muestran que los miembros Prime gastan el doble que los no miembros Prime en el sitio de comercio electrónico.
Una estimación de 275 millones de suscripciones domésticas para 2029 significa que aproximadamente el 80% de los hogares estadounidenses adoptarían el servicio. En cuanto a los mercados internacionales, May agregó que los extranjeros aún pueden estar calentando a Prime, ya que el gasto en el extranjero tiene un promedio de $ 35 a $ 40 por mes en comparación con los $ 120 por mes gastados por el miembro estadounidense de Prime.
Citigroup prevé que Prime contribuirá más de $ 500 mil millones a las ventas brutas anuales durante la próxima década. Para 2029, Citigroup espera que las ventas brutas de mercancías de Amazon alcancen los $ 633 mil millones.
(Para más información, vea también: Amazon alcanzará $ 2.5 billones para 2024: MKM ) .
