Vanguard reconoció la necesidad insatisfecha de los inversores de un fondo de inversión simple y equilibrado para alcanzar sus objetivos de jubilación. Vanguard hizo una entrada temprana en la arena de fondos de fecha objetivo al lanzar su selección inicial de fondos de jubilación objetivo de Vanguard en 2003, y finalmente agregó más fechas objetivo en los años posteriores. Cada fondo en la serie de fecha objetivo tiene una mezcla subyacente de fondos de índice Vanguard. Debido a la composición de los fondos mutuos indexados y al estilo de gestión de Vanguard, la serie de fondos Vanguard Target Retirement tiene una relación de gastos baja que varía de 0.16% a 0.18%.
La estrategia de los fondos con fecha objetivo
Los fondos con fecha objetivo ofrecen a los inversores una manera fácil de poseer una cartera diversificada al hacer una única selección de fondos mutuos que cambia con los años para reflejar el riesgo de capacidad del inversor. Para una fecha objetivo a largo plazo, el fondo comprende una combinación más agresiva de fondos de índice de renta variable subyacentes en los primeros años. A medida que la fecha objetivo se acerca, se ajusta hacia una mezcla más conservadora. Cuando un fondo alcanza su fecha objetivo, la cartera subyacente reflejará la del Vanguard Target Income Fund. Los fondos no garantizan un cierto rendimiento en su fecha de finalización, pero sí reducen automáticamente la cantidad de riesgo en la cartera a medida que se acerca la fecha en que se necesitarán los fondos.
Vanguard Target Retirement Funds
La línea actual de Vanguard Target Funds incluye Vanguard Target Retirement Income Fund y Target Retirement Funds 2015, 2020, 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 y 2065. La lista comienza con el fondo más conservador y termina con el fondo mas agresivo. Por ejemplo, el horizonte a largo plazo para el fondo 2060 permite que la cartera tenga una gran ponderación en acciones con un pequeño porcentaje de bonos, mientras que el fondo de 2015 sería principalmente bonos y muy pocas acciones.
Vanguard Target Retirement Fund 2045
Vanguard Target Retirement Fund 2045 es un buen ejemplo para revisar el desempeño actual y la composición de la cartera. El fondo tiene un rango de fechas objetivo de 2041 a 2045 y posee cuatro fondos de índice Vanguard. Los fondos subyacentes y la ponderación a noviembre de 2019 son:
- 54.4% en Vanguard Total Stock Market Index Fund 35.6% en Vanguard Total International Stock Index Fund7.0% en Vanguard Total Bond Market II Index Fund3.0% en Vanguard Total International Bond Index Fund
Debido a que el horizonte temporal de este fondo es de 26 años, posee más fondos de índice de renta variable y una pequeña porción de los fondos de índice de bonos. Los inversores que planean retirarse entre 2043 y 2047 podrían considerar este fondo. Si quieren correr menos riesgos, pueden seleccionar desde fechas objetivo anteriores.
El rendimiento de la SEC en noviembre de 2019 para el fondo es del 2, 10%. El inicio del fondo fue en 2003, por lo que los posibles inversores pueden considerar la solidez del rendimiento del fondo durante más de 10 años. El rendimiento anual promedio (AAR) durante 10 años fue de 9.98%, y el fondo tiene una calificación de cuatro estrellas de Morningstar por su desempeño de tres y cinco años.
El éxito de Vanguard Target Retirement Funds
Vanguard ha tenido éxito con la serie de fondos con fecha objetivo al ofrecer una versión de bajo costo para el mercado de jubilación. El mínimo de inversión inicial es de $ 1, 000, por lo que los fondos atraen a inversionistas individuales y participantes 401 (k). Vanguard Group ofrece una selección de fondos bien administrada con un sólido historial de rendimiento. El reequilibrio automático de la cartera también es una característica importante.
La Ley de Protección de Pensiones de 2006 incluyó fondos de fecha objetivo como una alternativa de inversión por defecto calificada (QDIA). Los patrocinadores del plan de jubilación pueden usar estos fondos como una inversión predeterminada para los participantes que no hacen una elección de inversión.
Para los inversores que desean una selección de inversión única o un enfoque de "establecerlo y olvidarlo" para invertir en su jubilación, los Vanguard Target Retirement Funds son una opción fácil. Son especialmente atractivos para los inversores jóvenes que recién comienzan una carrera y pueden no tener el tiempo o la experiencia para criticar varias opciones de inversión.
