El informe de ganancias del segundo trimestre fiscal de Apple Inc (AAPL) el 1 de mayo alivió a los accionistas ansiosos que fueron bombardeados con informes bajistas de desaceleración de las ventas durante dos meses antes del lanzamiento. Los resultados reales desencadenaron una juerga de compra combinada y un apretón corto, elevando las acciones del icono con sede en Cupertino, California, más de 20 puntos a un máximo histórico por encima de $ 190. Se ha dormido desde que llegó al tope el 10 de mayo, a la deriva en un patrón de rango estrecho que no ha logrado atraer el interés de compra.
Un triángulo simétrico de tres semanas después de un impulso de tendencia vertical es perfectamente normal, lo que aumenta las probabilidades de precios más altos en las próximas semanas. Esto es especialmente cierto porque el patrón tiene una reputación fuertemente alcista, a veces llamado banderín en la parte superior del asta de la bandera. Sin embargo, existen razones técnicas para creer que las acciones de Apple bajarán aquí y llenarán el vacío publicado después de las noticias, con la zona de precios de $ 169 a $ 174 que ofrece una oportunidad de compra de menor riesgo.
Para empezar, ha llenado cada vacío desde febrero de 2017, cuando estalló por encima de la resistencia de 2015 cerca de $ 135. Las brechas de separación son más difíciles de llenar que las brechas comunes dentro de los patrones de congestión, y la variedad de mayo se imprime cerca del punto muerto de un rango de negociación de siete meses. El repunte de mayo también se estancó en la cima de una línea de alta tendencia ascendente de cinco años y un canal ascendente de 11 meses, mientras que las lecturas de acumulación y distribución no alcanzaron nuevos máximos, generando una divergencia bajista que todavía está en su lugar. (Para otra versión reciente de la acción, ver: Apple preparada para otra ruptura alcista ).
Gráfico semanal de AAPL (2012-2018)
La acción finalizó una tendencia alcista de varios años en 2012 y entró en una fuerte corrección que encontró soporte en el promedio móvil exponencial (EMA) de 200 semanas en el segundo trimestre de 2013. La ola de recuperación posterior estalló por encima del máximo anterior en octubre de 2014, generando un fuerte avance que superó los $ 135 en febrero de 2015. Una disminución persistente en 2016 terminó una vez más en la EMA de 200 semanas, destacando la importancia de ese nivel de precios, mientras que una brecha de ruptura de febrero de 2017 señaló un nuevo impulso de tendencia que continuó en 2018.
Este gráfico de escala aritmética conecta los máximos de 2012 y 2015 mientras atraviesa un canal ascendente durante la secuencia de máximos de 2018. Sin embargo, cambiar a una escala logarítmica centra los máximos de 2017 y principios de 2018 en la línea de tendencia ascendente, lo que indica una resistencia oculta a largo plazo. Mientras tanto, la ola de rally de mayo aumentó la línea de tendencia en algunos puntos, pero el patrón de consolidación en junio está estancado en ese nivel.
Gráfico diario de AAPL (2017 - 2018)
La tendencia alcista de 2017 cedió a una trayectoria superficial en noviembre, mientras que la acción del precio en marzo de 2018 registró cuatro máximos nominalmente más altos. Una línea paralela dibujada bajo mínimos de oscilación que se remonta a julio de 2017 completa un patrón de canal ascendente, con soporte ahora alineado en la EMA de 50 días. Se necesitará un enorme poder de compra para escapar de la gravedad de esta estructura de precios, especialmente con la línea de tendencia de varios años que bloquea el camino a $ 200, lo que también marca un importante nivel de resistencia.
El volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en noviembre de 2017 después de aumentar el máximo de agosto y entró en una fase de distribución que continuó hasta fines de abril, cuando los especuladores compraron las acciones antes del informe de ganancias. La presión de compra después de que las noticias no lograron elevar el indicador por encima del máximo anterior, desencadenando una divergencia bajista que aumenta las probabilidades de un retroceso o un rango comercial extendido.
Una disminución a $ 185 cambiaría el triángulo simétrico en un triángulo descendente más bajista, abriendo la puerta a un retroceso que llena la brecha de mayo. La EMA de 200 días está atravesando esa zona de precios en este momento, que también se corresponde con el nivel de retroceso del rally de Fibonacci de.618. Como resultado, los inversores y comerciantes pacientes que buscan subir al tren de Apple podrían tener una oportunidad de compra de bajo riesgo en las próximas semanas.
La línea de fondo
Las acciones de Apple se recuperaron a un nuevo máximo después de un informe de ganancias del segundo trimestre más fuerte de lo esperado y se relajaron en un patrón lateral que pronto entrará en su cuarta semana. Varias capas de resistencia oculta aumentan las probabilidades de un retroceso que ofrece una oportunidad de compra cercana a los $ 170. (Para lecturas adicionales, ver: Apple, según se informa, está cambiando a OLED, los proveedores han llegado ).
