¿Qué es el financiamiento de activos?
El financiamiento de activos se refiere al uso de los activos del balance general de una empresa, incluidas las inversiones a corto plazo, el inventario y las cuentas por cobrar, para pedir prestado dinero u obtener un préstamo. La compañía que toma prestados los fondos debe proporcionar al prestamista un interés de seguridad en los activos.
Comprender el financiamiento de activos
El financiamiento de activos difiere considerablemente del financiamiento tradicional, ya que la compañía prestataria ofrece algunos de sus activos para obtener rápidamente un préstamo en efectivo. Un acuerdo de financiación tradicional, como un préstamo basado en un proyecto, implicaría un proceso más largo que incluye planificación de negocios, proyecciones, etc. El financiamiento de activos se usa con mayor frecuencia cuando un prestatario necesita un préstamo en efectivo a corto plazo o capital de trabajo. En la mayoría de los casos, la compañía prestataria que usa financiamiento de activos promete sus cuentas por cobrar; sin embargo, el uso de activos de inventario en el proceso de endeudamiento no es infrecuente.
Para llevar clave
- El financiamiento de activos permite a una compañía obtener un préstamo al comprometer activos del balance general. El financiamiento de activos generalmente se utiliza para cubrir una necesidad a corto plazo de capital de trabajo. Algunas compañías prefieren usar el financiamiento de activos en lugar del financiamiento tradicional ya que el financiamiento se basa en el activos en lugar de la percepción del banco sobre la solvencia crediticia de la compañía y las perspectivas comerciales futuras.
La diferencia entre el financiamiento de activos y los préstamos basados en activos
En un nivel básico, el financiamiento de activos y los préstamos basados en activos son términos que esencialmente se refieren a lo mismo, con una ligera diferencia. Con los préstamos basados en activos, cuando un individuo pide dinero prestado para comprar una casa o un automóvil, la casa o el vehículo sirven como garantía para el préstamo. Si el préstamo no se devuelve en el período de tiempo especificado, cae en incumplimiento y el prestamista puede entonces incautar el auto o la casa y venderlo para pagar el monto del préstamo. El mismo concepto se aplica a las empresas que compran activos. Con el financiamiento de activos, si se utilizan otros activos para ayudar al individuo a calificar para el préstamo, generalmente no se consideran colaterales directos sobre el monto del préstamo.
El financiamiento de activos generalmente es utilizado por las empresas, que tienden a endeudarse contra los activos que poseen actualmente. Las cuentas por cobrar, inventario, maquinaria e incluso edificios y almacenes se pueden ofrecer como garantía de un préstamo. Estos préstamos casi siempre se usan para necesidades de financiación a corto plazo, como efectivo para pagar los salarios de los empleados o para comprar las materias primas necesarias para producir los bienes que se venden. Por lo tanto, la compañía no está comprando un nuevo activo, sino que está utilizando sus activos propios para compensar un déficit de flujo de efectivo en funcionamiento. Sin embargo, si la empresa pasa al incumplimiento, el prestamista aún puede incautar activos e intentar venderlos para recuperar el monto del préstamo.
Préstamos garantizados y no garantizados en la financiación de activos
El financiamiento de activos, en el pasado, generalmente se consideraba un tipo de financiamiento de último recurso; Sin embargo, el estigma en torno a esta fuente de financiación ha disminuido con el tiempo. Esto es principalmente cierto para las pequeñas empresas, nuevas empresas y otras empresas que carecen de la trayectoria o calificación crediticia para calificar para fuentes de financiación alternativas.
Hay dos tipos básicos de préstamos que pueden otorgarse. El tipo más tradicional es un préstamo garantizado, en el que una empresa pide prestado, prometiendo un activo contra la deuda. El prestamista considera el valor del activo prometido en lugar de considerar la solvencia de la empresa en general. Si el préstamo no se paga, el prestamista puede embargar el activo que se comprometió contra la deuda. Los préstamos no garantizados no incluyen garantías específicas; sin embargo, el prestamista puede tener un reclamo general sobre los activos de la compañía si no se realiza el pago. Si la empresa quiebra, los acreedores garantizados generalmente reciben una mayor proporción de sus reclamos. Como resultado, los préstamos garantizados generalmente tienen una tasa de interés más baja, lo que los hace más atractivos para las empresas que necesitan financiamiento de activos.
