Los rendimientos anuales promedio en la inversión inmobiliaria a largo plazo varían según el área de concentración en el sector. El rendimiento promedio de 20 años en el sector inmobiliario comercial superó ligeramente el índice S&P 500, que se encuentra en torno al 9, 5%. Las inversiones inmobiliarias residenciales y diversificadas funcionan un poco mejor, con un promedio de 10.6%. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITS) tienen el mejor rendimiento, con un rendimiento anual promedio de 11.8%.
Índice S&P 500
El rendimiento anual promedio del índice S&P 500 en los últimos 20 años es de aproximadamente 8.6%. Según cualquier medida, el sector inmobiliario ha superado al mercado general, incluso teniendo en cuenta el colapso drástico de los precios de la vivienda durante la crisis financiera de 2008.
El sector inmobiliario se divide en dos categorías principales: inmobiliario residencial y comercial. Dentro de cualquiera de las categorías, existen amplias y variadas oportunidades para los inversores, como terrenos en bruto, viviendas individuales, edificios de apartamentos y grandes edificios de oficinas comerciales o complejos comerciales. Los inversores pueden optar por invertir directamente en bienes raíces residenciales o comerciales o invertir en acciones o bonos de empresas inmobiliarias. También hay fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) disponibles que rastrean el sector inmobiliario.
Diversificación
Una forma en que los inversores pueden obtener fácilmente la diversificación en inversiones inmobiliarias es mediante la inversión en uno de los instrumentos de inversión inmobiliaria de mejor rendimiento, REITS. Los REITS son valores que se negocian en una bolsa, al igual que las acciones normales. Los REIT pueden invertirse en propiedades, bienes inmuebles o compañías de administración de propiedades, hipotecas o cualquier combinación de estos. Están especialmente regulados y ofrecen beneficios fiscales y ventajas de inversión, como planes de reinversión de dividendos. Los REIT han establecido una reputación por ofrecer a los inversores liquidez, diversificación y buenos rendimientos generales de la inversión.
Los inversores pueden invertir directamente comprando acciones de REIT u obtener acceso a ellos a través de fondos mutuos del sector inmobiliario o ETF que tienen grandes carteras de REIT.
Perspectiva del asesor
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Si bien ciertamente puede ser parte de una cartera, los beneficios de poseer bienes inmuebles pueden no ser lo que usted piensa. Según su investigación, con su hogar principal, en la mayoría de los casos, tendrá la suerte de mantenerse al día con la inflación. Ofrecería una palabra de precaución. Hemos estado en un entorno de baja tasa durante mucho tiempo. Los bienes inmuebles a menudo pagan un alto dividendo. Si el rendimiento proviene de un flujo de caja superior al normal, si las tasas aumentaran, el valor puede caer.
Invertir en REIT es una excelente manera de obtener exposición a bienes raíces, solo sepa lo que está comprando. Los REIT de colocación privada están en capas con tarifas y conflictos de intereses. Comprenda también lo que está comprando con REIT que cotizan en bolsa. Por ejemplo, ¿poseen muchas propiedades de centros comerciales que están experimentando un cambio secular a medida que más personas compran en línea?
