Bank of America Corporation (BAC) es el segundo más grande de los cuatro bancos de centros monetarios "demasiado grandes para quebrar", con activos totales de $ 1.814 billones al final del tercer trimestre de 2018 versus $ 1.776 billones al final del segundo trimestre. Esto representa el 10.3% del total de los activos en el sistema bancario según datos de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. La acción tiene una relación P / E razonable de 10.94 y ofrece una rentabilidad por dividendo de 2.31% de acuerdo con Macrotrends.
Las acciones del Bank of America cerraron la semana pasada a $ 26.03, un 5.6% más en lo que va de 2019. Las acciones pueden haber subido un 14.9% desde su mínimo del 24 de diciembre de $ 22.66, pero también aún se encuentran en territorio de mercado bajista en un 21.2% por debajo de su 12 de marzo de 2018., máximo de $ 33.05.
Los analistas esperan que Bank of America registre ganancias por acción entre 63 centavos y 65 centavos cuando la compañía reporte ganancias del tercer trimestre antes de la apertura el miércoles 16 de enero. El gigante bancario diversificado proporciona tarjetas de crédito, administración de activos y otros servicios relacionados. Algunos dicen que una desaceleración de la economía global será un lastre para Bank of America a medida que la demanda de préstamos disminuya. El banco ha superado las estimaciones durante 10 trimestres consecutivos, por lo tanto, un golpe el miércoles no será tan importante como la orientación hacia adelante.
El balance de la Reserva Federal sigue siendo un lastre para los bancos. El 9 de enero, el balance general se marcó en $ 4.056 billones, una disminución de $ 444 mil millones desde octubre de 2017, cuando era de $ 4.5 billones. El primer drenaje de 2019 fue de solo $ 2 mil millones, pero creo que el drenaje crecerá de $ 30 mil millones a $ 50 mil millones en enero y estará en este rango para cada mes de 2019. Será determinado por las preocupaciones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y el calendario de vencimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. que se produce el día 15 de cada mes y el último día de cada mes.
Mi llamado al FOMC: busque que la Reserva Federal aumente las tasas en junio y diciembre para finalizar 2019 con una tasa de fondos federales "normal" de 2.75% a 3.00%. La Fed estará drenando $ 30 mil millones a $ 50 mil millones del balance general cada mes a medida que los bonos del Tesoro maduren.
El gráfico diario de Bank of America
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Las acciones del Bank of America han estado por debajo de una "cruz de la muerte" desde el 16 de octubre, cuando el promedio móvil simple de 50 días cayó por debajo del promedio móvil simple de 200 días, lo que indica que seguirían precios más bajos. Los promedios móviles simples de 50 días y 200 días ahora son $ 26.29 y $ 29.00, respectivamente. El cierre de 2018 de $ 24.64 fue la entrada a mi análisis patentado que generó mi nivel de valor anual en $ 24.07; niveles de riesgo mensuales y semestrales a $ 26.45 y $ 26.66, respectivamente; y mi nivel de riesgo trimestral en $ 31.15. La línea horizontal central refleja la conversión de los niveles mensual y semestral. El 2 de enero, el mínimo de $ 24.01 fue una oportunidad para comprar las acciones a mi nivel de valor anual de $ 26.07.
El gráfico semanal del Bank of America
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El gráfico semanal del Bank of America es positivo, con el stock por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 25.89. La acción también está por encima de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media", a $ 21.91, que es un nivel de compra por debilidad. La última prueba de la "reversión a la media" se produjo durante la semana del 30 de septiembre de 2016, cuando el promedio fue de $ 15.12. La lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 aumentó a 25.08 la semana pasada, frente a las 17.75 del 4 de enero y subiendo por encima del umbral de sobreventa de 20.00.
Teniendo en cuenta estos gráficos y análisis, los inversores deberían comprar acciones de Bank of America en debilidad a mi nivel de valor anual en $ 24.07 y a la "reversión a la media" en $ 21.91 y reducir las tenencias en fortaleza a mis niveles de riesgo mensual, semestral y trimestral en $ 26.45, $ 26.66 y $ 31.15, respectivamente.
