¿Qué es la base?
La base tiene muchos significados en las finanzas, pero con mayor frecuencia se refiere a la diferencia entre el precio y los gastos en una transacción al calcular los impuestos. Dicho uso se relaciona con la "base de costo" o "base impositiva", y se usa cuando las ganancias (o pérdidas) de capital se calculan para las declaraciones de impuestos sobre la renta.
Otra definición es que la base es la variación entre el precio spot de una mercancía entregable y el precio relativo del contrato de futuros para el mismo real que tiene la menor duración hasta el vencimiento. "Base" también puede usarse en referencia a transacciones de valores; la base de un valor es su precio de compra después de comisiones u otros gastos.
Bases de comprensión
Dado que el término base puede referirse a diferentes ideas en el mundo de las finanzas y la inversión, un ejemplo de cada una puede ayudar a aclarar qué significa este término en cada contexto.
Bases en el mercado de futuros
En el mercado de futuros, la diferencia entre el precio al contado del producto y el precio de los futuros es la base. Es un concepto crucial para los gestores y comerciantes de carteras porque esta relación entre el efectivo y los precios de futuros afecta el valor de los contratos utilizados en la cobertura. Como existen diferencias entre el precio spot y el relativo hasta el vencimiento del contrato más cercano, la base no es necesariamente precisa.
Además de las desviaciones creadas debido a la brecha de tiempo entre la expiración del contrato de futuros y el producto spot, la calidad del producto, la ubicación de entrega y los datos reales también pueden variar. En general, la base es utilizada por los inversores para medir la rentabilidad de la entrega de efectivo o el efectivo, y también se utiliza para buscar oportunidades de arbitraje.
Base como costo
Una base de seguridad es el precio de compra después de comisiones u otros gastos. También se conoce como base de costo o base de impuestos. Esta cifra se utiliza para calcular las ganancias o pérdidas de capital cuando finalmente se vende un valor. Por ejemplo, suponga que compra 1, 000 acciones de una acción por $ 7 por acción. Su base de costo es igual al precio total de compra, o $ 7, 000.
En el contexto de las cuentas IRA, la base se origina en las contribuciones no deducibles de IRA y la reinversión de los montos después de impuestos. Las ganancias de estos montos son de impuestos diferidos, similares a las ganancias de las contribuciones deducibles y la reinversión de los montos antes de impuestos. Las distribuciones de cantidades que representan la base en una IRA están exentas de impuestos. Sin embargo, para garantizar que este tratamiento libre de impuestos se realice, el contribuyente debe presentar el Formulario 8606 del IRS por cualquier año que se agregue la base a la IRA y por cualquier año en que las distribuciones se realicen a partir de cualquiera de las IRA tradicionales, SEP y / o SIMPLE de la persona..
Si no presenta el Formulario 8606 puede resultar en una doble imposición de estos montos y una multa de $ 50 evaluada por el IRS. Por ejemplo, suponga que su IRA tiene un valor de $ 100, 000, de los cuales $ 20, 000 fueron contribuciones no deducibles o el 20% del total. Esta proporción de base se aplica a los retiros, por lo que si retira $ 40, 000, el 20% u $ 8, 000 se considera base y no está sujeto a impuestos.
Para llevar clave
- En finanzas, la base se usa generalmente para referirse a los gastos o costos totales de una inversión. También se puede usar para referirse a la diferencia entre el precio spot de un activo y su correspondiente contrato de futuros derivados. La base tiene implicaciones impositivas importantes porque representa los costos asociados con un producto.
Ejemplo de base
Como ejemplo de base en los contratos de futuros, suponga que el precio spot del petróleo crudo es de $ 50 por barril y que el precio de los futuros del petróleo crudo entregable en dos meses es de $ 54. La base es $ 4, o $ 54 - $ 50.
