¿Qué es un propietario beneficiario?
Un beneficiario efectivo es una persona que disfruta de los beneficios de la propiedad a pesar de que el título de alguna forma de propiedad está en otro nombre. También significa cualquier individuo o grupo de individuos que, directa o indirectamente, tiene el poder de votar o influir en las decisiones de transacción con respecto a un valor específico, como las acciones de una empresa.
Propietario Beneficioso
Propietario beneficiario explicado
Por ejemplo, cuando las acciones de un fondo mutuo son mantenidas por un banco custodio o cuando los valores están en manos de un corredor a nombre de la calle, el verdadero propietario es el propietario beneficiario, aunque, por seguridad y conveniencia, el banco o corredor tiene el título. La propiedad beneficiaria puede ser compartida entre un grupo de individuos. Si un beneficiario efectivo controla una posición de más del 5%, debe presentar el Anexo 13D bajo la Sección 12 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
La propiedad beneficiaria se distingue de la propiedad legal. En la mayoría de los casos, los propietarios legales y beneficiarios son uno y el mismo, pero hay algunos casos, legítimos ya veces no tan legítimos, en los que el propietario beneficiario de una propiedad puede permanecer en el anonimato.
Valores
Como se mencionó en el ejemplo anterior, los valores que cotizan en bolsa a menudo se registran a nombre de un corredor por razones de seguridad y conveniencia. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) reconoce esto y ha regulado la práctica. En las compañías privadas, por varias razones, un propietario beneficiario puede no querer su nombre como accionista registrado. Mientras se cumplan las leyes fiscales y otras leyes, esta práctica no es ilegal en sí misma.
Bienes raíces
En la mayoría de los países, los registros inmobiliarios muestran los nombres de los propietarios de las propiedades. En algunos casos, un propietario beneficiario puede no querer que su nombre aparezca en los registros públicos. En tales casos, es común que los fideicomisarios u otras entidades actúen como propietarios legales en lugar del propietario beneficiario. Por ejemplo, los artistas o políticos famosos pueden no querer que su domicilio se encuentre fácilmente en los registros públicos, por lo que no aparecen personalmente en los títulos de propiedad.
Protección de activos
Las personas ricas que corren el riesgo de litigios, o simplemente quieren proteger sus activos y planificar su patrimonio, generalmente usan fideicomisos para actuar como el propietario legal de su propiedad, a menudo valores y dinero, mientras que ellos y sus familias continúan siendo los propietarios beneficiarios. Aquí nuevamente, esta práctica es legal pero altamente regulada.
Documentos de Panamá
Famosamente, a principios de 2016, el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación hizo público lo que llamó los "Papeles de Panamá". Estos documentos, tomados de los archivos de la firma de abogados Mossack Fonseca & Co., muestran en detalle la propiedad real de varios miles de corporaciones offshore. Si bien muchos se usaron legalmente, parece que alguna propiedad beneficiosa se ocultó por motivos nefastos o ilegales.
Nuevas reglas sobre propietarios beneficiarios
El 5 de mayo de 2016, la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) fortaleció y aclaró los requisitos de diligencia debida para bancos, corredores, fondos mutuos y otras entidades financieras. Lo más importante, las nuevas reglas requieren que los clientes de entidades legales identifiquen y verifiquen las identidades de sus beneficiarios reales cuando abran una cuenta. Estas reglas entraron en vigencia el 11 de mayo de 2018.
