Los últimos días fueron una montaña rusa emocional. Mi buen amigo libró una batalla de 18 meses con leucemia solo para sucumbir a la neumonía semanas después. Al día siguiente, mi familia disfrutó de una fiesta masiva para dos de mis hijos. Estábamos llenos de alegría y orgullo.
Naturalmente, el DJ tocó "We are Family", el éxito de Sister Sledge de los años 70. Todos conocen la canción que se toca en bodas y fiestas en todo el mundo. Compuesta por Bernard Edwards y Nile Rodgers, en realidad fue inicialmente rechazada por Atlantic Records. Estos chicos fundaron el grupo Chic, cuya canción "Good Times" es una de las piezas musicales más copiadas de la historia. La línea de bajo de la canción fue una inspiración para el éxito de Queen "Another One Bites the Dust".
Edwards y Rodgers produjeron toneladas de música para las principales estrellas en los años 80, incluidos Dianna Ross, AC / DC, Rod Stewart y muchos más. Edwards murió justo después de una actuación en Tokio con Rodgers; la causa también fue la neumonía.
La vida es increible; a veces las cosas simplemente se alinean y completan el círculo. Mi fin de semana de alegría después de una semana de noticias difíciles se resumió con un mega éxito exitoso de 1979. Los intentos y fallas personales se hicieron eco del rechazo inicial de la canción. Capturó la alegría de la celebración de mi familia. Estaba contaminado con la misma tragedia que tuvo a mi amigo al final. Un viaje emocional de círculo completo en poco tiempo.
Cuando escuché que mi amigo falleció el jueves, el mercado estaba teniendo un mal día. La ansiedad barría la calle. Las tensiones comerciales pusieron nerviosas a las personas, y los anhelos populares se estaban relajando. Fue un día sombrío, pero al final, dio perspectiva.
De repente no me importó la fea acción del precio. La emoción del momento no me estaba superando. Pude concentrarme en las cosas importantes: felicidad, humildad y agradecimiento. También me di cuenta de que, porque de repente había dejado de preocuparme por el mercado y la volatilidad de las noticias, podía relajarme en una noción que tenemos en mi firma de investigación: TAGU.
Cuando comenzamos nuestro enamoramiento con grandes existencias, vimos algunos de ellos durante años. Buscamos los mejores rasgos: fundamentos sólidos de fuerte crecimiento, fortaleza técnica y apoyo institucional. Pero una cosa sobre las grandes existencias se hizo sorprendentemente clara. ¡TODOS SUBEN! TAGU!
En serio, las mejores empresas siguen siendo geniales. Estas son las acciones atípicas. No fueron derribados por el estallido de la burbuja de las puntocom, el 11 de septiembre, las recesiones o incluso la crisis financiera. Claro, hubo una presión temporal en los precios a medida que los inversores nerviosos huyeron, pero finalmente, ¡todos subieron!
Lo que digo es esto: no se asuste con las noticias comerciales. TAGU! No te preocupes por los muros, la política o la inflación. TAGU! El truco es saber qué puñado de acciones de los miles tienen esta capacidad de recuperación. Las acciones han subido durante 100 años, pero solo el 4% de las acciones representan el 100% de las ganancias netas por encima de los bonos del Tesoro durante ese tiempo. (Consulte "Hacer que las acciones superen las cuentas del Tesoro" por Hendrik Bessembinder). Si poseemos acciones de TAGU, podemos dejar de preocuparnos, apagar el ruido y centrarnos en los datos.
FactSet
La reducción de riesgos estaba claramente en energía. El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) cayó 6.6% la semana pasada. Vemos que la fealdad se hizo eco en el índice de energía S&P 500, que cayó un 3, 5%. Los transportes también cayeron.
Las ventas recientes se centraron en sectores o grupos, pero la semana pasada hubo ventas suaves en todos los grupos y límites de mercado. Sin embargo, los puntos de dolor enfocados fueron energía y semiconductores. Los semiconductores han tenido el mejor desempeño desde Año Nuevo. El índice de semiconductores PHLX cayó otro 2.5% la semana pasada, ya que la conversación comercial de China causó que los operadores apunten a las acciones de semiconductores.
Wall Street dispara primero y preguntas después. Creo que esta toma de ganancias dará paso a un pesimismo a corto plazo. Pero las semifinales son el lugar para estar a largo plazo. Así que tenga lista su lista de compras de TAGU: ¡hay ofertas disponibles!
Cuando observamos ventas institucionales inusuales, vemos que la tecnología registró un montón: el software y las semifinales vieron muchas señales de venta. El consumo discrecional fue el más vendido, liderado por minoristas especializados y automóviles. Las existencias de metales y minería, las existencias de petróleo y gas y la biotecnología también mostraron grandes ventas enfocadas.
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Creo que estamos en una fase de toma de ganancias. Después de una gran carrera, las últimas noticias comerciales son una oportunidad perfecta para sacar algunas fichas de la mesa. Las ventas y ganancias para el primer trimestre fueron fuertes, y esto es solo una mini repetición de las últimas dos veces que vimos una reacción del mercado a las tácticas de guerra comercial. Una cosa está clara: al mercado no le gusta. Pero no te preocupes, porque TAGU.
Escuche a Nilo y Bernardo de Chic: "Buenos tiempos, estos son los buenos tiempos / Deje atrás sus preocupaciones, estos son los buenos tiempos / Buenos tiempos, estos son los buenos tiempos / Nuestro nuevo estado mental, estos son los buenos tiempos."
La línea de fondo
Nosotros (Mapsignals) seguimos siendo optimistas sobre las acciones estadounidenses a largo plazo, y vemos cualquier retroceso como una oportunidad de compra. Esperamos que las ventas inusuales disminuyan en las próximas semanas, creando así una oportunidad de compra.
