¿Qué es un modelo de caja negra?
Un modelo de caja negra, o más específicamente un modelo financiero de caja negra, es un término general utilizado para describir un programa informático diseñado para transformar diversos datos en estrategias de inversión útiles.
En ciencia, informática e ingeniería, una caja negra es un dispositivo, sistema u objeto que se puede ver en términos de sus entradas y salidas, sin ningún conocimiento de su funcionamiento interno. Su implementación es opaca o "negra". Casi cualquier cosa podría denominarse caja negra: un transistor, un algoritmo o incluso el cerebro humano.
Lo opuesto a una caja negra es un sistema en el que los componentes internos o la lógica están disponibles para inspección, lo que comúnmente se conoce como una caja blanca (que también puede denominarse "caja transparente" o "caja de vidrio").
Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019
Modelo de caja negra explicado
Dentro de los mercados financieros, el aumento de los métodos de caja negra posee una serie de preocupaciones de gestión de riesgos. En particular, contribuyen las estrategias adicionales de comercio de caja negra de riesgo sistemático. Los inversores que utilizan métodos de caja negra ocultan su verdadero riesgo bajo la apariencia de tecnología patentada, dejando a los reguladores e inversores sin una imagen real de las operaciones que se necesita para evaluar el riesgo con precisión.
Un modelo de caja negra no es inherentemente riesgoso per se, pero plantea algunas cuestiones éticas o de gobernanza interesantes. Por ejemplo, ¿los beneficios de los métodos de recuadro negro compensan los inconvenientes añadidos? Las diferentes partes naturalmente tendrán una opinión diferente.
El modelo de caja negra a lo largo de los años
A lo largo de los años, el uso de modelos de caja negra ha pasado de moda, generalmente dependiendo de si los mercados están al alza o a la baja. Durante los parches volátiles, las estrategias de caja negra se destacan por su naturaleza destructiva. Como Black Monday y el episodio de seguro de cartera de 1987. Implosión de la administración de capital a largo plazo en 1998. Y más recientemente, el "colapso repentino" en agosto de 2015.
Los avances en potencia informática, las aplicaciones de big data y ahora la inteligencia artificial y el aprendizaje automático se suman a la mística de los modelos de caja negra que utilizan métodos cuantitativos sofisticados. Los fondos de cobertura y algunos de los administradores de inversiones más grandes del mundo ahora usan rutinariamente una caja negra o un modelo similar a una caja negra para administrar sus complicadas estrategias de inversión.
