Una de las mayores amenazas para el sector bancario actual es la tecnología. Si proviene de grandes empresas de tecnología como Google Inc. (GOOG), Apple Inc. (AAPL), eBay Inc. (EBAY) o Amazon.com Inc. (AMZN), o de nuevas empresas de tecnología financiera (FinTech), los bancos tradicionales están comenzando a tomar nota. Un posible disruptor para la industria financiera actual proviene de las aplicaciones que involucran la tecnología blockchain: el sistema a prueba de manipulaciones de libros distribuidos que subyacen a las criptomonedas como Bitcoin. Las grandes instituciones financieras, desde bancos de inversión hasta bolsas de valores y bancos centrales, están comenzando a trabajar en sus propias soluciones basadas en blockchain para mantenerse al tanto de esta innovación. (Para más información, ver: Tecnología, la mayor amenaza para los bancos ).
Los bancos están tomando nota
Antes de ver cómo la tecnología blockchain puede alterar la banca tradicional, vale la pena tomar nota de algunas de las instituciones clave que han anunciado públicamente su interés (mientras tanto, muchos otros bancos lo están haciendo sin informar al público).
El banco de inversión francés BNP Paribas ha anunciado que comenzará a analizar cómo se puede aplicar la tecnología blockchain a sus fondos de divisas y al procesamiento de pedidos.
Bolsa de valores centrada en la tecnología NASDAQ OMX Group Inc. (NDAQ) dijo que está trabajando con blockchains para "reducir el tiempo, los costos y los puntos de fricción en los mercados de capitales".
Goldman Sachs Group Inc. (GS), aunque no informó abiertamente que están trabajando en algo en la casa, causó algunas especulaciones después de que participó en una ronda de inversión de $ 50 millones para financiar la empresa de pagos y billetera Bitcoin Circle, Inc.
El Banco Santander (SAN) con sede en España está trabajando internamente para desarrollar soluciones basadas en blockchain que reducirán sus costos en $ 20 mil millones al año para fines de la década.
Barclays (BCS) está viendo la tecnología blockchain como "transformadora" y está experimentando con ella tanto internamente como a través de asociaciones con nuevas empresas para usarla en relación con los servicios financieros.
El banco de inversión suizo UBS (UBS) ha ido tan lejos como para crear su propio laboratorio de blockchain independiente para llevar a cabo una investigación patentada para que la compañía la use.
Se ha revelado que Citigroup Inc. (C) ha trabajado en al menos tres empresas diferentes basadas en blockchain, incluida su propia criptomoneda conocida como CitiCoin.
Además, Société Generale, Standard Chartered, The Bank of England, Deutsche Bank, DBS Bank, BBVA (BBVA), LHV Bank, BNY Mellon (BK), CBW Bank, Westpac (WBK) y el Commonwealth Bank of Australia están todos en el carrera para investigar y desplegar esta tecnología.
Pagos y Remesas
El uso más obvio y básico de la tecnología blockchain es su uso como sistema de pagos. Bitcoin y otras criptomonedas actúan como un dinero digital y también como un método para enviar pagos en esa forma de dinero en todo el mundo. Estas transacciones requieren solo una conexión a Internet y se realizan al instante. Si bien es cierto que una transacción puede tardar muchos minutos en confirmarse al 100%, la transacción en sí se lleva a cabo en cuestión de segundos. Estas transacciones no tienen fronteras, son seguras y en gran medida anónimas. Además, los costos de transacción son mínimos, cuestan solo unos pocos centavos por transacción, por lo que es una forma mucho más barata de enviar dinero a todo el mundo que las compañías de cable como Western Union (WU) o mediante procesadores de tarjetas de crédito como Visa Inc. (V), Mastercard Inc. (MA) o Discover Financial Services (DFS). Un comerciante que no quiera pagar las tarifas iniciales y continuas para aceptar tarjetas de crédito podría aceptar el pago electrónico a través de una criptomoneda por una fracción del costo.
Las remesas en el extranjero son una tarea difícil. Las tarifas son altas, el tiempo de procesamiento es lento, el dinero puede ser interceptado o robado, y hay cuestiones legales y fiscales que deben considerarse. Un sistema basado en blockchain eliminaría estos problemas. Ya hay docenas de compañías que se han iniciado para facilitar las remesas de esta manera.
Saldos de cuenta y depósitos
Los consumidores generalmente utilizan bancos para mantener depósitos en cuentas corrientes y de ahorro. Pero una vez que deposita dinero en una cuenta bancaria, el banco presta la mayor parte a través de la banca de reserva fraccional. Como resultado, el banco no retiene la mayor parte del dinero que aparece cuando ve el saldo de su cuenta. De hecho, una corrida bancaria hace que un banco falle cuando muchos clientes intentan retirar su dinero al mismo tiempo, y el dinero simplemente no está allí. El saldo de una cuenta bancaria, por lo tanto, es solo una entrada contable.
La cadena de bloques es, en última instancia, un libro mayor que representa entradas contables. Por lo tanto, las cuentas bancarias podrían llegar a estar representadas en blockchains haciéndolas más seguras, accesibles y más baratas de mantener. Además, podría ayudar a aliviar el riesgo de corridas bancarias.
Comercio secundario y compensación
La compra más simple de las acciones de una empresa a un intercambio de divisas complejo sin receta requiere la compensación y liquidación de las operaciones. La propiedad del activo o contrato que se comercializa debe cambiar de forma verificable y registrarse. Hoy en día, las tarifas de cambio y las tarifas de compensación se agregan al costo de cada operación y pueden volverse considerables con el tiempo y dados grandes volúmenes de pedidos.
Si la propiedad de las acciones pudiera existir en una cadena de bloques y cualquier cambio de propiedad pudiera validarse y confirmarse de inmediato, reduciría enormemente los costos de transacción y los costos de compensación para todo tipo de clases de activos, desde acciones a bonos, derivados, productos básicos hasta bienes raíces. Es completamente posible que instituciones tan famosas como la Bolsa de Nueva York o la Junta de Comercio de Chicago sean reemplazadas algún día por una tecnología de contabilidad distribuida que sea más segura, robusta y menos costosa de operar y realizar transacciones. (Para obtener más información, consulte: Medici: la bolsa de valores basada en Blockchain ).
Overstock (OSTK) anunció recientemente que estaba desarrollando un intercambio de activos basado en blockchain llamado T0 para emitir directamente algunos de sus bonos corporativos a los inversores. El intercambio de bitcoins con sede en Nueva York, Coinsetter, ha anunciado que lanzará una plataforma basada en blockchain para liquidar las transacciones de venta libre que pueden establecerse en T + 10 minutos. Para poner esto en perspectiva, la compra de una acción en una bolsa de EE. UU. Tarda T + 3 días en liquidarse.
Emisión del mercado primario y OPI
Si el comercio en el mercado secundario puede ocurrir en blockchains, ¿también pueden existir mercados primarios? La respuesta es sí. Imagine que es una empresa que busca recaudar capital mediante la emisión de nuevas acciones al público a través de una OPV. Hoy, esta sería una empresa muy costosa que requeriría un banco de inversión (o un sindicato de dichos bancos) para suscribir y vender sus acciones. Esto puede costar hasta un 9% o más del capital recaudado.
Ahora, imagine que puede emitir acciones de su empresa usted mismo directamente a la cadena de bloques donde luego puede venderlas a cambio de dinero. Estas acciones virtuales se pueden intercambiar en mercados secundarios que también existen a través de blockchain. Si el público acepta este escenario, podría ser un gran obstáculo tanto para los intercambios de activos como para la industria de la banca de inversión.
La línea de fondo
La tecnología Blockchain está siendo tomada en serio por el sector financiero, ya que puede ser un gran disruptor para la industria bancaria tradicional. La naturaleza inmutable, descentralizada e inmutable de blockchain lo hace ideal para reducir costos y racionalizar todo, desde pagos, comercio de activos, emisión de valores, banca minorista y compensación y liquidación. Es obvio que la tecnología blockchain es mucho más que Bitcoin o criptomonedas. Si bien esas implementaciones como pagos y sistemas monetarios son realmente disruptivas, la mayor interrupción puede provenir de usos alternativos de estas características únicas y poderosas.
