Una curva de capital es una representación gráfica del cambio en el valor de una cuenta comercial durante un período de tiempo. Una curva de equidad con una pendiente positiva constante generalmente indica que las estrategias de negociación de la cuenta son rentables, mientras que una pendiente negativa muestra que están generando un rendimiento negativo.
Desglosando la curva de equidad
Dado que presenta datos de rendimiento en forma gráfica, una curva de equidad es ideal para proporcionar un análisis rápido de cómo se ha desempeñado una estrategia. Además, se pueden utilizar múltiples curvas de capital para evaluar el rendimiento y el riesgo de diversas estrategias comerciales.
Cálculo de curva de equidad
Suponga que el capital inicial de un operador es de $ 25, 000 y su primera operación de 100 acciones tuvo un precio de entrada de $ 50 y un precio de salida de $ 75. Comisión sobre el comercio es de $ 5
El comercio se registra en una hoja de cálculo de la siguiente manera:
Capital inicial = capital inicial - ((precio de entrada x cantidad de acciones) - comisión)
- $ 25, 000 - (($ 50 x 100) - $ 5) $ 25, 000 - ($ 5, 000 - $ 5) $ 25, 000 - $ 4, 995 $ 20, 005
Capital inicial = capital inicial - ((precio de salida x cantidad de acciones) - comisión)
- $ 20, 005 + (($ 75 x 100) - $ 5) $ 20, 005 + ($ 7, 500 - $ 5) $ 20, 005 + $ 7, 495 $ 27, 500
Repita el proceso anterior para cada nueva operación.
Operando con la curva de equidad
Todas las estrategias comerciales producen una curva de capital que tiene períodos ganadores y perdedores. La representación visual es similar a un gráfico de cotizaciones. Los operadores pueden aplicar un promedio móvil, ya sea simple o exponencial, a su curva de equidad y usarlo como indicador.
Se podría introducir una regla simple para detener el comercio de estrategia si la curva de capital cae por debajo del promedio móvil. Una vez que la curva de renta variable retrocede por encima del promedio móvil, el operador puede querer comenzar a negociar la estrategia nuevamente. El software de automatización del comercio permite a los operadores hacer una prueba de respaldo de su estrategia para ver cómo se hubiera desempeñado en datos históricos. Esto generalmente incluye la capacidad de generar una curva de capital para cada estrategia utilizada.
Las reglas de señales de negociación podrían fortalecerse agregando otro promedio móvil a la curva de equidad y esperando un cruce de las dos líneas antes de tomar la decisión de detener o comenzar la estrategia. Por ejemplo, si el promedio de movimiento rápido cruza por encima del promedio de movimiento lento, el operador comenzará o reanudará su estrategia, y si el promedio de movimiento rápido cruza por debajo del promedio de movimiento lento, detendría su estrategia.
