Ningún patrón gráfico es más común en el comercio que el doble fondo o el doble superior. De hecho, este patrón aparece con tanta frecuencia que solo puede servir como prueba positiva de que la acción del precio no es tan aleatoria como afirman muchos académicos. Los gráficos de precios simplemente expresan el sentimiento del comerciante y las dobles cimas y los dobles fondos representan una nueva prueba de los extremos temporales. Si los precios fueron realmente aleatorios, ¿por qué se detienen tan frecuentemente en esos puntos? Para los comerciantes, la respuesta es que muchos participantes se están posicionando en esos niveles claramente demarcados.
Si estos niveles sufren ataques y repelen, infunden aún más confianza en los comerciantes que han defendido la barrera y, como tal, es probable que generen fuertes movimientos rentables. Aquí observamos la difícil tarea de detectar los importantes doble fondo y doble techo, y demostramos cómo Bollinger Bands® puede ayudarlo a establecer las paradas apropiadas cuando intercambia estos patrones.
¿Reaccionar o anticipar?
Una gran crítica al comercio de patrones técnicos es que las configuraciones siempre parecen obvias en retrospectiva, pero que la ejecución en tiempo real es realmente muy difícil. Las tapas dobles y los fondos dobles no son una excepción. Aunque estos patrones aparecen casi a diario, identificar y comerciar con éxito los patrones no es una tarea fácil.
VEA: Una guía del comerciante para usar fractales
Hay dos enfoques para este problema y ambos tienen sus méritos y desventajas. En resumen, los operadores pueden anticipar estas formaciones o esperar la confirmación y reaccionar ante ellas. El enfoque que elija es más una función de su personalidad que un mérito relativo. Aquellos que tienen una mentalidad de fader, a quienes les encanta pelear contra la cinta, vender a la fuerza y comprar debilidad, tratarán de anticipar el patrón al adelantarse al movimiento del precio.
Los comerciantes reactivos, que desean ver la confirmación del patrón antes de ingresar, tienen la ventaja de saber que existe el patrón, pero existe una compensación: deben pagar peores precios y sufrir mayores pérdidas si el patrón falla.
Lo que es obvio a menudo no es correcto
La mayoría de los traders están inclinados a colocar un stop justo en la parte inferior de un doble fondo o en la parte superior del doble superior. La sabiduría convencional dice que una vez que se rompe el patrón, el comerciante debería salir. Pero la sabiduría convencional a menudo está mal.
Dejar el comercio temprano puede parecer prudente y lógico, pero los mercados rara vez son tan sencillos. Muchos comerciantes minoristas juegan doblemente arriba y abajo, y, sabiendo esto, a los comerciantes y comerciantes institucionales les encanta explotar el comportamiento de los comerciantes minoristas de salir temprano, obligando a las manos débiles a abandonar el comercio antes de que el precio cambie de dirección. El efecto neto es una serie de paradas frustrantes de posiciones que a menudo habrían resultado ser intercambios exitosos.
VER: Introducción a la inversión institucional
¿Para qué sirven las paradas?
La mayoría de los operadores cometen el error de usar paradas para el control de riesgos. Pero el control de riesgos en el comercio debe lograrse a través del tamaño de posición adecuado, no se detiene. La regla general es nunca arriesgar más del 2% del capital por operación. Para los comerciantes más pequeños, eso a veces puede significar intercambios ridículamente pequeños.
Afortunadamente, en FX, donde muchos distribuidores permiten tamaños de lote flexibles, hasta una unidad por lote, la regla general del 2% es fácilmente posible. Sin embargo, muchos operadores insisten en usar paradas ajustadas en posiciones altamente apalancadas. De hecho, es bastante común que un operador genere 10 operaciones perdedoras consecutivas bajo tales métodos de parada cerrada. Entonces, podríamos decir que en FX, en lugar de controlar el riesgo, las paradas ineficaces podrían incluso aumentarlo. Su función, entonces, es determinar la probabilidad más alta de un punto de falla. Una parada efectiva plantea pocas dudas al comerciante sobre si está equivocado.
Implementando la verdadera función de las paradas
Una técnica que utiliza Bandas de Bollinger puede ayudar a los operadores a establecer esas paradas adecuadas. Debido a que Bollinger Bands® incorpora la volatilidad mediante el uso de desviaciones estándar en sus cálculos, pueden proyectar con precisión los niveles de precios a los cuales los operadores deben abandonar sus operaciones.
El método para usar los topes de Bollinger-Bands para doble tapa y doble fondo es bastante simple:
- Aísle el punto de la primera parte superior o inferior y superponga las Bandas de Bollinger con cuatro parámetros de desviación estándar. Dibuje una línea desde la primera parte superior o inferior hasta la Banda de Bollinger. El punto de intersección se convierte en tu parada.
A primera vista, cuatro desviaciones estándar pueden parecer una elección extrema. Después de todo, dos desviaciones estándar cubren el 95% de los posibles escenarios en una distribución normal de un conjunto de datos. Sin embargo, todos aquellos que han negociado en los mercados financieros saben que la acción del precio es cualquier cosa menos normal; si lo fuera, el tipo de fallas que ocurren en los mercados financieros cada cinco o 10 años ocurriría solo una vez cada 6, 000 años. Los supuestos estadísticos clásicos no son muy útiles para los comerciantes. Por lo tanto, es obligatorio establecer un parámetro de desviación estándar más amplio.
VER: Uso de "Bandas" de Bollinger Band® para medir tendencias
Las cuatro desviaciones estándar cubren más del 99% de todas las probabilidades y, por lo tanto, parecen ofrecer un punto de corte razonable. Más importante aún, funcionan bien en las pruebas reales, proporcionando paradas que no son demasiado apretadas, pero no tan anchas como para volverse prohibitivamente costosas. Observe qué tan bien funcionan en el siguiente ejemplo de GBP / USD.
Más importante aún, eche un vistazo al siguiente ejemplo. Una verdadera señal de una parada adecuada es la capacidad de proteger al comerciante de pérdidas descontroladas. En el siguiente gráfico, el comercio es claramente incorrecto, pero se detiene mucho antes de que el movimiento unidireccional cause un daño importante a la cuenta del comerciante.
La línea de fondo
El genio de las Bandas de Bollinger es su adaptabilidad. Al incorporar constantemente la volatilidad, se ajustan rápidamente al ritmo del mercado. Usarlos para establecer paradas adecuadas cuando se operan dobles fondos y dobles tops, los patrones de precios más frecuentes en FX, hace que esas operaciones comunes sean mucho más efectivas.
