El componente Dow The Boeing Company (BA) cotiza un 2% más bajo el miércoles después de reportar una pérdida masiva de $ 5.82 de ganancias por acción (EPS) en una disminución de 35.5% año tras año en los ingresos del segundo trimestre como resultado de la conexión a tierra 737 MAX. Sorprendentemente, el número de EPS superó las estimaciones de los analistas en $ 0, 84, lo que refleja la confusión masiva de Wall Street sobre las perspectivas de ganancias e ingresos del gigante aeroespacial en los próximos uno o dos años.
La compañía ha suspendido la orientación durante todo el año mientras intenta estimar el impacto final de la puesta a tierra. Desafortunadamente, las heridas autoinfligidas al comienzo de la crisis han retrasado la evaluación atrasada porque la compañía realizó esfuerzos iniciales para culpar a otros y buscar apoyo político. La realidad finalmente se ha posado, dejando caer las acciones de Boeing en el tercio inferior en la fuerza relativa de Dow.
BA Gráfico a largo plazo (1995 - 2019)
TradingView.com
La acción se recuperó por encima del máximo de 1990 a $ 30.94 en 1995, entrando en una poderosa tendencia alcista que superó los $ 60 en 1997. Una ruptura en el cuarto trimestre de 2000 se estancó por encima de $ 70, antes de una fuerte recesión que registró un mínimo de ocho años en el a mediados de $ 20 en 2003. La recuperación posterior registró ganancias impresionantes durante el mercado alcista de mediados de la década, completando una ruptura en 2005, seguida de ganancias continuas en el tope de julio de 2007 a $ 107.83.
Cayó casi 80 puntos antes de encontrar soporte en un mínimo de seis años en los $ 20 superiores en marzo de 2009, mientras que un rebote en la nueva década se estancó en el nivel de retroceso de venta masiva de Fibonacci.618 de la caída del mercado bajista. Despejó esa barrera en 2013, completó una ruptura por encima del máximo de 2007 unos meses más tarde, y escaló por encima de $ 150 en 2015. Otra ruptura en 2017 presagió las ganancias más prolíficas de la década, llegando a $ 372 en marzo de 2018.
La acción cayó a un mínimo de 52 semanas por debajo de $ 300 en el desvanecimiento del cuarto trimestre, mientras que el rebote de 2019 continuó hasta el máximo histórico de marzo de 2019 en $ 446.01. Todo el infierno se desató unos días después cuando un segundo accidente aéreo del 737 MAX forzó la puesta a tierra de la flota mundial. El daño técnico ha sido contenido a pesar de las tragedias, con las acciones oscilando alrededor del punto medio del rango de negociación de siete meses.
La acción del precio ha mantenido una línea de tendencia de mínimos crecientes desde las elecciones de 2016, con rebotes en ese nivel de soporte en diciembre de 2018 y junio de 2019. Como resultado, la perspectiva alcista a largo plazo permanecerá completamente intacta mientras la acción cotice por encima de $ 340 o entonces. Por el contrario, es probable que un colapso provoque precios mucho más bajos ya que las principales señales de venta obligan a los alcistas a alcanzar las salidas. El mínimo de 2018 en $ 292 marcará el primer objetivo a la baja si ese escenario se desarrolla en los próximos meses.
Gráfico de corto plazo de BA (2017 - 2019)
TradingView.com
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) registró un máximo histórico en febrero de 2018 y entró en una modesta fase de distribución que terminó en diciembre. El repunte de 2019 no logró alcanzar el máximo anterior, desencadenando una divergencia bajista que precedió al catalizador fatal. Afortunadamente para los toros, OBV tocó fondo unos días después de la puesta a tierra y se mantuvo por encima del mínimo en el tercer trimestre, revelando mucha pesca de fondo por parte de inversores que esperan que el MAX finalmente regrese a los cielos amistosos.
La acción necesita negociarse en la brecha de ruptura de marzo por encima de $ 400 para mejorar la perspectiva a largo plazo porque todavía está expuesta a nuevos mínimos. El OBV y la acción del precio han alcanzado niveles potencialmente más bajos en los últimos cuatro meses, lo que indica que la presión de compra limitada se está agotando. La gravedad tiene el poder de trabajar, así como de los accionistas que salen en este escenario, rompiendo el soporte de la línea de tendencia a largo plazo y volcando las acciones en un clímax de venta.
La línea de fondo
Boeing ha entrado en un período crítico de tenencia, mientras que los inversores evalúan el impacto en las ganancias a corto y largo plazo.
