Comprender la estructura de compensación es una parte esencial de la decisión de a qué empresa de inversión de corredores y agentes se unirá. Sin duda, es importante si usted es un asesor financiero de reciente creación que busca una empresa. La estructura de compensación también es crucial si está listo para dejar su empresa actual y está buscando un mejor pago.
Tarifa
Primero, veamos dónde se originan las tarifas. La empresa puede cobrar al cliente una comisión por la venta de fondos mutuos y otros productos financieros. La empresa podría imponer una tarifa de gestión de clientes basada en un porcentaje de los activos bajo gestión (AUM). O la empresa podría hacer ambas cosas. La tarifa bruta cobrada al cliente se divide entre la empresa y el asesor.
La parte de la tarifa de la empresa se destina a cubrir los gastos generales de la empresa. Los gastos generales incluyen los honorarios de Securities Investor Protection Corporation (SIPC), la plataforma tecnológica de la compañía, los gastos de oficina y cualquier otro costo de funcionamiento del negocio.
Sin embargo, no todas las empresas pagan el mismo porcentaje a sus asesores financieros.
Tasas planas de administración de asesoramiento
Los asesores que administran los activos de sus clientes a menudo pagan entre 10 y 25 puntos básicos sobre los activos de los clientes por facturación, extractos e informes de rendimiento. Más corredores de bolsa están optando por realizar estas funciones ellos mismos en lugar de hacerlo a través de una empresa de compensación. Como tal, generalmente cobrarán entre $ 12.50- $ 40.00 por cuenta anualmente en lugar de cobrar un porcentaje de los activos.
Las nuevas tarifas por cuenta generalmente proporcionan ahorros significativos sobre las tarifas basadas en AUM. Permite a los asesores conservar más para ellos y sus clientes. Otra ventaja de las tarifas por cuenta es el uso de Orion, que es conocido por su alta precisión.
Marcas en los administradores de dinero externos
En los corredores de bolsa más grandes, a menudo encontrará un margen de 10 a 25 puntos básicos en las tarifas de administración para un administrador de dinero de terceros. Los asesores no siempre son conscientes de este margen de beneficio, y los corredores de bolsa rara vez desean ofrecer voluntariamente la información. De ello se deduce que los asesores deben preguntar a sus corredores de bolsa sobre las tarifas.
Amigable con Direct Holdings
Los corredores de bolsa están cada vez más enfocados en ingresar activos en cuentas de corretaje.
Algunos corredores de bolsa han tratado de reducir los costos de mantener activos en una cuenta de corretaje. Es posible que no cobren tarifas por retiros / depósitos sistemáticos, promedios de costos en dólares o incluso transacciones de acciones estadounidenses en algunas cuentas.
Las tarifas de cuenta inactiva y las tarifas de custodia de cuentas de jubilación individuales (IRA) todavía se incurren comúnmente en cuentas de corretaje. Los asesores financieros deben buscar agentes de bolsa que no tuerzan los brazos para poner todos sus activos en cuentas de corretaje.
Seguro de errores y omisiones
La mayoría de los corredores de bolsa requieren asesores para comprar su seguro de errores y omisiones (E&O) a través del plan grupal del corredor de bolsa. Por lo general, los corredores de bolsa tratarán a E&O como un centro de ganancias y lo marcarán. Los costos anuales de $ 3, 000 o más son ahora comunes. Los deducibles generalmente están en el rango de $ 10, 000 a $ 25, 000. En el pasado, los deducibles eran típicamente alrededor de $ 5, 000.
Las tasas y deducibles de E&O pueden ser aún más altos si un asesor invierte en activos particulares. Realizar inversiones sustanciales en REIT, empresas de desarrollo empresarial (BDC) o inversiones alternativas puede aumentar los cargos.
Sin embargo, algunos corredores de bolsa permiten a sus asesores comprar su propio seguro de E&O. Es mucho más barato sin el marcado del corredor de bolsa. Con un buen historial de cumplimiento, un asesor con una licencia de la Serie 6 que solo invierte en ETF, fondos mutuos y anualidades variables generalmente puede obtener cobertura de E&O por mucho menos.
Broker-Dealers que ofrecen los Big Bucks
Las proporciones de pago para las empresas están en todo el mapa, y las proporciones dentro de cada empresa probablemente varían según los tipos de productos. La siguiente es una lista de los corredores-distribuidores con algunas de las tasas de pago más altas en 2019. Un rango en la columna de proporción de pago significa que la proporción varía según una variedad de factores. La lista completa con el rango de tarifas para todos los tipos de activos se puede encontrar en Planificación financiera.
| Índices de pago de fondos mutuos 2019 | |
|---|---|
| Firma | Proporción de pago |
| Servicios financieros de carteras estadounidenses | 90-95% |
| Ameriprise Financial | hasta 91% |
| Ameritas Investment | 50-94% |
| Arkadios Capital | 92% |
| Asesores AXA | 50-91% |
| Cadaret, Grant y Co. | 90% |
| Cambridge Investment Research | hasta 100% |
| Centaurus Financial | hasta 90% |
| Red Financiera de la Commonwealth | hasta 95% |
| Crown Capital Securities | 85-95% |
| Fundadores de Valores Financieros | hasta 90% |
| Geneos Wealth Management | 93% |
| H. Beck | hasta 95% |
| Grupo financiero independiente | 90-95% |
| Kestra Financial | 65-95% |
| Kovack Securities | 90% |
| LPL Financial | 90-98% |
| M Holdings Securities | 91% |
| Servicios para inversores de MML | 40-83% |
| PlanMember Securities | hasta 93% |
| Valores principales | hasta 95% |
| ProEquities | hasta 92% |
| Servicios financieros de Prospera | hasta 99% |
| Raymond James Servicios financieros | hasta 90% |
| Servicios financieros Securian | hasta 95% |
| Valores America | hasta 95% |
| Red de servicios de valores | 95% |
| Socios de SFA | 90-92% |
| El centro de inversiones | 90-93% |
| La empresa de venta de acciones de ON | hasta 92% |
| Triad Advisors | hasta 92% |
| Servicios financieros de United Planners | 90-95% |
| Asesores financieros de Voya | hasta 92% |
| Asesores financieros de Waddell y Reed | hasta 94% |
La línea de fondo
Para los asesores financieros, la proporción de pago es importante al elegir entre corredores-corredores. Sin embargo, la relación de pago no es la única métrica a considerar. También es aconsejable observar las culturas corporativas y las métricas de trabajo al elegir un corredor de bolsa.
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