¿Qué es un certificado de depósito de aumento?
Un certificado de depósito de aumento es un certificado de ahorro que autoriza al portador a aprovechar las tasas de interés crecientes con una opción única para "aumentar" la tasa de interés pagada. El certificado de depósito de aumento (CD de aumento) produce una tasa menor que la de un certificado de depósito similar (CD) sin opción de aumento.
Los CD de aumento también se denominan CD de aumento.
Comprensión de un CD de aumento
Un certificado de depósito, o CD, es un depósito a plazo emitido por los bancos a los inversores que compran los CD para ganar intereses sobre su inversión durante un período fijo de tiempo. El producto de ahorro paga intereses hasta su vencimiento, momento en el cual el inversionista o depositante puede acceder a sus fondos. Aunque todavía es posible retirar dinero de un CD antes de la fecha de vencimiento, esta acción a menudo incurrirá en una multa por retiro anticipado. Por lo general, la tasa de interés se mantiene igual durante la vida útil del CD, pero hay algunas opciones que permiten cambios en la tasa de interés. Un ejemplo de un CD que permite un cambio en la tasa de interés es el certificado de depósito de aumento.
Un CD de aumento generalmente permite un aumento por única vez en la tasa de interés fijada en el valor. Sin embargo, los CD con plazos más largos pueden tener la opción de cambiar las tasas varias veces durante la vigencia del certificado. Las instituciones financieras también pueden tener un límite sobre qué tan alto se puede aumentar (o aumentar) el rendimiento en cualquier momento. Al comprar un CD de aumento, los inversores deben asegurarse de averiguar cuántas veces se les permite aumentar la tasa de interés y si tienen que extender el plazo del CD con cada aumento.
El aumento de CD permite a los inversores aprovechar el aumento de las tasas sin tener que preocuparse por los posibles ajustes a la baja de una tasa variable. El comprador de un CD subido espera que las tasas de interés suban. Si las tasas aumentan, el titular puede optar por aumentar la tasa de interés a la tasa más alta actual. Por ejemplo, suponga que un banco emite un certificado de depósito con una fecha de vencimiento de 5 años y una opción de aumento. La tasa de interés actual en el CD es del 2% y el rendimiento prevaleciente en el mercado aumenta al 2.9% antes de que el CD venza. Los inversores pueden ejercer sus opciones de aumento, aumentando su rendimiento al 2, 9%. Si las tasas de interés no aumentan, existe el costo de oportunidad de tener que mantener la tasa de interés más baja durante el plazo del CD. Si las tasas disminuyen después de que se ejerza la opción de aumento en el CD, la nueva tasa más alta en el CD no se puede cambiar. En efecto, el inversor está protegido contra la pérdida de intereses durante el descenso.
Las tasas iniciales en los CD de aumento son más bajas que las tasas en los CD tradicionales comparables. Por lo tanto, los inversores de CD con opciones de aumento están en desventaja si las tasas de interés disminuyen o permanecen sin cambios durante la vigencia del depósito a plazo dado que no obtendrían tanto rendimiento como los CD tradicionales que pagan más.
