¿Qué son las reservas de efectivo?
Las reservas de efectivo se refieren al dinero que una empresa o individuo tiene a la mano para satisfacer las necesidades de financiamiento de emergencia y de corto plazo. Las inversiones a corto plazo que permiten a los clientes obtener rápidamente acceso a su dinero, a menudo a cambio de una tasa de rendimiento más baja, también pueden denominarse reservas de efectivo. Los ejemplos incluyen fondos del mercado monetario y letras del Tesoro (T-Bills)
Para llevar clave
- Las reservas de efectivo se refieren al dinero que una compañía o individuo tiene a la mano para satisfacer las necesidades de financiamiento de emergencia. Las inversiones a corto plazo y altamente líquidas, como los fondos del mercado monetario y las letras del Tesoro, también se pueden llamar reservas de efectivo. Las reservas de efectivo son útiles cuando el dinero es se necesita de inmediato para una compra grande o para cubrir pagos inesperados. Acumular demasiado efectivo a menudo es perjudicial, ya que el dinero generalmente se puede destinar a un mejor trabajo en otros lugares.
Cómo funcionan las reservas de efectivo
Tener importantes reservas de efectivo le da a un individuo, grupo de individuos o compañía la capacidad de hacer una compra grande de inmediato. También debería garantizar que puedan cubrirse a sí mismos cuando atraviesen un mal momento financiero y necesiten realizar pagos repentinos e inesperados.
Empresas
Las empresas tienen reservas de efectivo para cubrir todos los costos esperados e inesperados a corto plazo, así como para financiar posibles inversiones. El efectivo es la forma de riqueza más líquida, pero los activos a corto plazo, como los Bonos del Tesoro a tres meses, también se consideran reservas de efectivo debido a su alta liquidez y fechas de vencimiento cortas.
Algunas compañías, incluidas Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) y Microsoft Corp. (MSFT), actualmente tienen miles de millones en reservas de efectivo. Las necesidades varían, pero, en general, los expertos recomiendan que las empresas tengan de tres a seis meses de gastos operativos inmovilizados en efectivo o activos altamente líquidos.
El dinero en efectivo de las empresas estadounidenses ha estado cayendo desde que se introdujeron reformas fiscales a fines de 2017. Antes de eso, alcanzó un máximo de cerca de $ 2 billones, según Moody's.
Bancos
Los bancos son sujeto a los requisitos sobre la cantidad de reservas de efectivo que deben tener, según lo dispuesto por la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED). Este monto se determina como un porcentaje de los pasivos por depósitos, llamados cuentas de transacciones netas, que es, en efecto, el dinero que las personas y las empresas depositan en los bancos que deben devolverse en algún momento en el futuro.
El índice de reserva en las cuentas de transacciones netas depende del monto de las cuentas de transacciones netas en la institución depositaria. Por ejemplo, una institución depositaria debe mantener en reserva el 10% de los pasivos si posee más de $ 124.2 millones de cuentas de transacciones netas.
Fuente: Reserva Federal de los Estados Unidos.
Estas reservas deben mantenerse en forma de caja fuerte o depósitos en un Banco de la Reserva Federal (FED). Desde el 27 de diciembre de 1990, los depósitos a plazo no personales y los pasivos en euros no están sujetos a ningún requisito de reserva de efectivo.
Importante
Cuando la economía necesita un impulso, la FED a veces reducirá el requisito de reserva para alentar a los bancos a prestar más.
Individuos
Se recomienda a las personas que tengan suficiente efectivo en reserva para durar al menos tres a seis meses en caso de emergencia. Mantienen sus reservas de efectivo en cuentas bancarias o en inversiones estables a corto plazo que probablemente no perderán valor. De esa forma, pueden retirar estos fondos de emergencia o vender estas inversiones en cualquier momento sin perder dinero, independientemente del rendimiento del mercado de valores.
Las reservas de efectivo de un individuo pueden consistir en dinero en una cuenta corriente, una cuenta de ahorro, un fondo del mercado monetario o una cuenta del mercado monetario, así como también letras del Tesoro (T-Bills) y certificados de depósito (CD) a corto plazo. Las personas y las empresas que carecen de reservas de efectivo suficientes pueden recurrir al crédito o, en casos extremos, pueden verse obligados a la bancarrota.
Desventajas de las reservas de efectivo
Sentarse con mucho dinero en efectivo suena genial, ¿verdad? No siempre. Tener reservas de efectivo puede ser útil cuando hay flujo de efectivo problemas y dinero se requiere para algo de inmediato. Sin embargo, es importante lograr el equilibrio correcto, ya que demasiado puede ser perjudicial.
Acumular el exceso de efectivo puede llevar a oportunidades perdidas. Se podrían haber generado mayores retornos reinvirtiendo parte de ese dinero extra en el negocio. En teoría, la cantidad de dinero que esas inversiones generan en ingresos debería superar fácilmente las tasas que paga una cuenta corriente.
Para las personas, mantener demasiado dinero en reservas de efectivo también puede ser perjudicial. Sí, son más seguros. Pero también generan rendimientos mucho más bajos que decir invertir en el mercado de valores. Con los años, esta diferencia se hará muy notable.
