Las acciones de Celgene Corporation (CELG) se desplomaron desde un máximo histórico en octubre de 2017 después de que la compañía suspendió la investigación sobre RESOLVE, una aplicación clave de medicamentos dirigida a la enfermedad de Crohn. Una serie de retrocesos de analistas en el anuncio del 19 de octubre despertó las dudas, lo que sugiere que los iniciados estaban abandonando las acciones mucho antes de las noticias. La presión de venta aumentó una vez más el 26 de octubre, cuando la compañía redujo drásticamente los objetivos financieros para 2020 en su publicación trimestral.
La acción tocó fondo en $ 94.55 después de las ganancias, completando una derrota de 52 puntos y 35%, y ha estado abrazando el nivel psicológico de $ 100 durante los últimos tres meses. Las acciones de Celgene apenas se movieron tras el informe de ganancias de la compañía el 25 de enero, que cumplió con las expectativas descritas en un anuncio previo del 8 de enero. Dos grandes brechas de venta permanecen sin cubrir, marcando objetivos magnéticos que pueden entrar en juego en los próximos meses.
Las acciones de Celgene entraron en una fase de acumulación hace dos semanas, mientras que el indicador de estocástico mensual ha caído a la lectura de sobreventa más extrema desde 2002, lo que sugiere que la presión de venta ha seguido su curso, antes de un esfuerzo de recuperación que podría registrar retornos porcentuales de dos dígitos. Más importante aún, la caída del cuarto trimestre tuvo un soporte de tres años en los $ 90 más bajos, reforzando un rango de negociación a largo plazo que eventualmente podría generar un viaje por encima de los $ 140.
Gráfico de largo plazo de CELG (1990-2018)
La acción atrajo poco interés de compra en la década de 1990, atascada en un rango de negociación entre 17 centavos y 96 centavos. Se volvió más alto en 1998, uniéndose a la cinta de teletines impulsada por el impulso de esa era en un avance de tendencia que se estancó en $ 9.50 en septiembre de 2000, y se vendió a un mínimo de dos años durante el mercado bajista. Un rebote de 2002 ganó fuerza en 2005, superando el máximo de 2000, antes de ganancias saludables en octubre de 2007, cuando la tendencia alcista terminó cerca de $ 38.
La acción probó ese nivel en agosto de 2008 y se vendió en los mercados mundiales durante el colapso económico, cayendo a un mínimo de tres años en la parte superior de la adolescencia. La ola de recuperación posterior tardó casi cuatro años en completar un viaje de ida y vuelta al máximo de 2008, produciendo una tendencia alcista que registró los retornos más dramáticos en lo que va del siglo. Esa recuperación alcanzó un máximo de $ 140 en julio de 2015, solo unas pocas semanas antes de que el mini flash crash de agosto arrojara las acciones casi 40 puntos en una sola sesión.
La transición del máximo de julio al mínimo de agosto esbozó un rango de negociación que aún está vigente más de 30 meses después. La acción ha probado el soporte de rango varias veces, incluida una prueba crítica que siguió al brutal declive de octubre. Se ha recuperado para aumentar la resistencia solo una vez, en julio de 2017, estalló en septiembre y registró un máximo histórico en $ 147.17. Esos compradores emergentes quedaron atrapados en un declive fractal que imitaba la recesión vertical de 2015 casi tick por tick. (Para más información, ver: La venta masiva de Celgene está probablemente exagerada ).
Gráfico CELG a corto plazo (2015 - 2018)
Una cuadrícula de Fibonacci que se extiende a lo largo de la disminución de 2015 organiza cambios de precios dentro del rango de negociación. El nivel de retroceso de.618 por encima de $ 122 marca una fuerte resistencia, con las manifestaciones de 2016 y principios de 2017 revirtiéndose en esa zona de precios. La brecha de venta que siguió a la finalización de la investigación a mediados de octubre se abrió justo en ese nivel de precios, restableciendo una barrera armónica que probablemente detendrá o terminará la próxima ola de recuperación a gran escala.
El volumen en balance (OBV) se elevó a un máximo histórico con el precio al comienzo del cuarto trimestre, lo que confirma una ruptura dramática por encima del máximo de 2015. Esa confirmación alcista puede haber impedido que los compradores emergentes abandonaran posiciones cuando la venta comenzó a funcionar, lo que sugiere que muchos todavía están atrapados y buscan salir en el próximo rebote. Este suministro general predice una lenta rutina hacia precios más altos en lugar de un esfuerzo de recuperación acelerado.
La línea de fondo
El declive de Celgene que comenzó en octubre parece desvaído en el soporte a largo plazo, lo que aumenta la probabilidad de una ola de recuperación que arroje ganancias proporcionales en el nivel de retroceso de.618 cerca de $ 120. (Para leer más, consulte: 5 biotecnologías que pueden surgir en las adquisiciones ).
