Charles Schwab Corporation (SCHW) cambió la industria de corretaje de descuentos en octubre de 2019, reduciendo las comisiones sobre acciones y operaciones de opciones a cero. La medida, destinada a desafiar a Robinhood y otros innovadores de Internet en rápido crecimiento, fue igualada rápidamente por otros competidores, lo que provocó un declive de la industria que redujo las acciones de TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) y E * TRADE Financial Corporation (ETFC) a varios años. bajos.
Schwab siguió con las exitosas noticias de noviembre de que adquiriría Ameritrade en una transacción de $ 26 mil millones que se cerraría en la segunda mitad de 2020. El golpe uno-dos ha tenido un efecto tremendamente positivo en las acciones de Schwab, terminando un seis de un mes que redujo la mayor corredora de descuentos de Estados Unidos al mínimo más bajo desde 2016. Más importante aún, ahora está perfectamente posicionada para obtener impresionantes retornos de 2020.
La industria de corretaje ha luchado con menores volúmenes de negociación en los últimos años, impulsada por los inversores que abandonan las acciones individuales y hacia esquemas de gestión pasiva que compran y venden hallazgos del sector popular. El rápido aumento de la inteligencia artificial también se ha cobrado un precio, con algoritmos que socavan las cuentas administradas tradicionales, comprando y vendiendo fondos dentro de los parámetros de las asignaciones y objetivos preseleccionados.
Las "Carteras inteligentes" automatizadas de Schwab ahora comprenden una gran parte del capital de los inversores, mientras que la próxima adquisición permitirá a la compañía ampliar aún más las operaciones, utilizando su enorme tamaño para reducir los costos de transacción de terceros. Es probable que la medida señale la desaparición de varios rivales iniciales y tradicionales en los próximos años, estableciendo la potencia financiera como el Google de los corredores de descuento
Cuadro de SCHW a largo plazo (1990-2019)
TradingView.com
La acción aumentó considerablemente durante la década de 1990, registrando siete divisiones de acciones en el máximo de abril de 1999 a $ 51.69. Eso marcó el máximo más alto en los próximos 19 años, antes de una caída del mercado bajista que cedió más del 85% del valor de Schwab en marzo de 2003. Eso marcó una oportunidad de compra histórica, antes de un saludable avance de mediados de la década que se estancó en los 50 Porcentaje de retroceso de liquidación en el verano de 2008. Se registró un mínimo más alto en los adolescentes durante el colapso económico, pero socava ese nivel en 2011, cayendo a un mínimo de seis años en $ 10.56.
Compradores comprometidos levantaron las acciones a través de la resistencia de 2008 en 2014, pero el repunte avanzó poco, llegando a mediados de los $ 30 justo antes del mini flash flash de agosto de 2015. En febrero de 2016, registró un mínimo de dos años y volvió a subir, alcanzando nuevos máximos en una fuerte tendencia alcista que completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 1999 en diciembre de 2017. Un intento de ruptura en 2018 falló después de registrar un máximo histórico. a $ 60.22, iniciando una corrección intermedia que continuó en el anuncio de comisión de octubre de 2019.
Gráfico de corto plazo de SCHW (2017-2019)
TradingView.com
El oscilador estocástico mensual cayó a la lectura de sobreventa más profunda desde 2011 en 2018 y se cruzó, estableciendo un ciclo de compra a largo plazo que ahora está llegando a la zona de sobrecompra. Esta ubicación predice que es probable que haya ganancias adicionales en los próximos uno o tres meses, quizás levantando el stock por encima del máximo de 1999 (línea roja). Más importante aún, ahora está digiriendo los últimos restos de resistencia de varias décadas, aumentando las probabilidades de una ruptura histórica en 2020.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) alcanzó un nuevo máximo después del catalizador de octubre, mientras que el precio se mantuvo hasta el nivel de retroceso de Fibonacci de.618 del descenso de 2018 a 2019. Esto marca una zona de inversión común, por lo que es posible una desaceleración y relleno de huecos aquí, con el promedio móvil exponencial de 50 días (EMA) ahora en ese nivel de soporte. En conjunto, un retroceso a mediados de los $ 40 podría ofrecer una excelente oportunidad de compra, antes de las rápidas ganancias en la nueva década.
La línea de fondo
Charles Schwab podría dominar la industria de corretaje de descuentos en 2020 y más allá, convirtiendo a las acciones en la mejor elección para los inversores que buscan rendimientos superiores.
