Citigroup Inc. (C), el cuarto más grande de los cuatro bancos de centros monetarios "demasiado grandes para quebrar", ha estado operando lateralmente a la baja desde que estableció su máximo intradiario multianual de $ 80.70 el 29 de enero. Esto ha reducido las acciones 8.3 % a la fecha y en territorio de corrección en 15.5% por debajo de este máximo. La acción está un 6% por encima de su mínimo de 2018 de $ 64.38 establecido el 26 de junio. Citigroup informa ganancias trimestrales alrededor de las 8:00 am durante las horas previas a la comercialización el viernes 13 de julio. Los analistas esperan que Citigroup reporte ganancias por acción entre $ 1.56 y $ 1.62.
El consenso es que los grandes bancos mostrarán un fuerte crecimiento año tras año a pesar de que el sector financiero ha tenido un rendimiento inferior al del mercado. El nivel de las tasas de interés y el aplanamiento del diferencial de notas de dos años a diez años sirven como una advertencia económica. Un problema prácticamente ignorado por Wall Street es la política de la Fed de deshacer su balance. A partir de julio, el proceso de desconexión ha aumentado a $ 40 mil millones por mes. En octubre, salta a $ 50 mil millones por mes, lo que podría durar hasta finales de 2020. Esto eventualmente debería dañar a los bancos y, por lo tanto, a la economía y al mercado de valores. (Para obtener más información sobre este tema, consulte: ¿Cómo reducirá la Fed su balance general? )
El gráfico diario de Citigroup
Las acciones de Citigroup cotizan por debajo de una "cruz de la muerte" desde el 26 de abril, cuando el promedio móvil simple de 50 días cayó por debajo del promedio móvil simple de 200 días, lo que indica que los precios más bajos están por venir. Estos promedios ahora son $ 68.36 y $ 72.42, respectivamente. Después de cotizar tan bajo como $ 64.38 el 26 de junio, la acción se recuperó a su pivote mensual de $ 68.76, que es la más baja de las tres líneas horizontales que se muestran en el cuadro anterior. Mantener este nivel clave indica fortaleza potencial para mis pivotes semestrales y anuales de $ 72.47 y $ 73.43, respectivamente.
El gráfico semanal de Citigroup
El gráfico semanal de Citigroup es positivo, con el stock por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 68.00. El promedio móvil simple de 200 semanas de $ 57.26 está por debajo del precio de mercado, y también constituye la "reversión a la media", probada por última vez durante la semana del 4 de noviembre de 2016, cuando el promedio fue de $ 49.25. Se proyecta que la lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 aumente a 28.23 esta semana, frente a 25.29 del 6 de julio.
Teniendo en cuenta estos gráficos y análisis, los inversores deberían comprar acciones de Citigroup en debilidad con el promedio móvil simple de 200 semanas de $ 57.26 y reducir las tenencias en fortaleza a mis niveles de riesgo semestrales y anuales de $ 72.47 y $ 73.43, respectivamente. Mi pivote mensual es un imán a $ 68.76.
