Movimientos del mercado
Las existencias cerraron al alza en respuesta a un resultado sorprendentemente fuerte en el informe de nómina no agrícola. El punto de datos mensual impulsó los índices de mercado amplios un 1% más en el día y los acercó a los máximos históricos del mes pasado. El S&P 500 (SPX) cerró 0.9% más alto, mientras que el Nasdaq 100 (NDX), el Dow Jones Industrial Average (DJX) y el Russell 2000 (RUT) obtuvieron ganancias superiores al 1%.
El informe laboral se publicó esta mañana antes de que abrieran los mercados y provocó que los índices se abrieran en la apertura. Para comprender cuán inusualmente fuertes eran los datos en este informe, vale la pena señalar que, de las 480 veces que se ha brindado este informe en las últimas dos décadas, el número de empleos que se crearon superó este último informe solo 22 veces, poniendo Las noticias de este informe se encuentran en el 5% superior de todos los resultados (ver tabla a continuación).
Es cierto que el informe de este mes incluyó una cantidad significativa de contratación estacional, pero comparando el número de este mes con todos los informes de noviembre y diciembre (donde se informaría la contratación estacional), solo cuatro veces de las últimas 40 ocurrencias reportadas más altas que hoy. Esta información se correlaciona bien con las cifras de ventas del fin de semana cibernético que rompieron récords y la cifra de desempleo que actualmente se encuentra en un mínimo de 50 años de 3.5%.
Aumento de las existencias del sector energético
Cuando el informe de nómina no agrícola denota una fortaleza continua en la economía de los EE. UU., Generalmente tiene un impacto positivo en el dólar estadounidense, ya que los inversores suponen que su dinero encontrará más seguridad y oportunidades para trabajar en ese tipo de economía. Así es como funcionaron las cosas hoy, ya que el dólar subió significativamente frente al euro y otras monedas.
Cuando el valor del dólar estadounidense aumenta, se espera matemáticamente que cualquier cosa que un inversor pueda comprar con dólares estadounidenses disminuya de valor. Por lo tanto, los inversores astutos buscan excepciones a esta regla para encontrar señales de demanda o oferta inusual. Una excepción particular se destacó hoy en el precio del petróleo y las existencias relacionadas con el petróleo y la energía.
Esto es aún más notable porque las acciones del sector energético se han rezagado significativamente con respecto al resto del mercado durante todo el año, aunque han comenzado a recuperarse últimamente. Como el precio del petróleo subió hoy por las noticias de que los inventarios de petróleo cayeron más de lo esperado, era de esperar un cambio significativo en las existencias del sector energético.
El siguiente cuadro compara el ETF (XLE) del sector energético de State Street con el ETF de seguimiento S&P 500 (SPY). El tamaño de la vela subraya el hecho de que el sector energético aumentó en más del doble del movimiento en el amplio índice del mercado. Este sector fue el único sector con un movimiento tan importante al alza en el día.
