¿Qué es un grupo de productos básicos?
Un grupo de productos básicos es una estructura de inversión privada que combina las contribuciones de los inversores al comercio de futuros y mercados de productos básicos. El conjunto de productos, o fondo, se utiliza como una entidad única para obtener apalancamiento en el comercio, con la esperanza de maximizar el potencial de ganancias. El título "grupo de productos básicos" es un término legal establecido por la Asociación Nacional de Futuros (NFA). Los grupos de productos básicos en los Estados Unidos están regulados por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y la Asociación Nacional de Futuros, en lugar de por la Comisión de Bolsa y Valores, que regula otras actividades del mercado. Los fondos de productos básicos también se denominan "fondos de futuros administrados".
Desglose de productos básicos
Los grupos de productos básicos son similares a los fondos mutuos en el sentido de que los inversores agrupan activos para realizar transacciones que no serían posibles para un inversor individual. El riesgo del inversor se limita al monto de su contribución financiera al grupo de productos básicos. Muchos fondos de cobertura (grupos privados de capital gestionado de actividad) son grupos de productos básicos y están registrados en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos como grupos de productos básicos y Asesores de Comercio de Productos Básicos (CTA). Los grupos de productos básicos son administrados por un operador que es un individuo u organización que recibe fondos para usar en la operación de un grupo de productos básicos, sindicado, fideicomiso de inversión u otro fondo similar, específicamente para el comercio de productos básicos.
Grupo de productos básicos ETF
Un método simplificado para que los inversores minoristas obtengan acceso al mercado es a través de los fondos cotizados en bolsa (ETF). Estos fondos son similares a los fondos mutuos, pero tienden a tener costos mucho más bajos. Los ETF de productos básicos son una forma de agrupación de productos básicos en la que los inversores combinan recursos financieros para obtener acceso a los mercados de futuros de productos básicos. Una razón para el crecimiento explosivo de la industria ETF es que han ampliado drásticamente la forma en que los inversores pueden comerciar con productos básicos. Los ETF tienden a estar menos regulados que los fondos mutuos. Por ejemplo, según etfanalyst.com, muchos ETF de materias primas se configuran como un grupo de materias primas que no está sujeto a la regulación de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Ventajas de un conjunto de productos básicos
Existen dos ventajas principales para el comercio de productos básicos en un grupo de productos básicos. Como se mencionó anteriormente, los inversores obtienen influencia en el comercio. Los inversores que se unen a un grupo con diferentes inversores tienen un mejor poder adquisitivo. Obtienen mucho más apalancamiento y diversificación al intercambiar una cuenta de $ 1 millón en lugar de una cuenta de $ 10, 000. En segundo lugar, los grupos de productos básicos tienden a estructurarse como sociedades limitadas, lo que tiene beneficios fiscales y de riesgo.
