¿Qué es el acuerdo de conmutación?
Un acuerdo de conmutación es un acuerdo de reaseguro en el que el reasegurador y la compañía cedente acuerdan las condiciones bajo las cuales se cumplen todas las obligaciones para ambas partes en el acuerdo. Un acuerdo de conmutación incluye los métodos para valorar cualquier reclamo o cargo pendiente, y cómo se pagarán las pérdidas o primas restantes.
DESGLOSE Acuerdo de conmutación
Las compañías de seguros utilizan el reaseguro para reducir su exposición general al riesgo a cambio de una parte de la prima. Los reaseguradores son responsables de los riesgos cedidos, con límites de cobertura determinados en el tratado de reaseguro. Los contratos de reaseguro pueden variar en duración, pero pueden durar largos períodos de tiempo.
A veces, una aseguradora, también llamada compañía cedente, decide que ya no quiere suscribir un cierto tipo de riesgo y que ya no necesita usar una reaseguradora. Para salir del tratado de reaseguro, debe negociar con el reasegurador, y las negociaciones darán como resultado un acuerdo de conmutación. La compañía de seguros también puede considerar salir del tratado de reaseguro si determina que la reaseguradora no es financieramente sólida y, por lo tanto, representa un riesgo para la calificación crediticia de la aseguradora. El asegurador también puede estimar que es más capaz de manejar el impacto financiero de los reclamos que el reasegurador. Por otro lado, el reasegurador puede determinar que la compañía de seguros probablemente se declare insolvente y querrá salir del acuerdo para evitar que los reguladores gubernamentales se involucren.
Las negociaciones del acuerdo de conmutación pueden ser complicadas. Algunos tipos de reclamos de seguro se presentan mucho tiempo después de que ocurre la lesión, como es el caso con algunos tipos de seguro de responsabilidad civil. Por ejemplo, los problemas con un edificio pueden aparecer solo años después de la construcción. Dependiendo del idioma del tratado de reaseguro, el reasegurador aún puede ser responsable de las reclamaciones hechas contra la póliza suscrita por el asegurador de responsabilidad. En otros casos, las reclamaciones pueden hacerse décadas después.
Precios de un acuerdo de conmutación
Hay una serie de factores a considerar cuando una aseguradora y una reaseguradora ponen un precio a su acuerdo de conmutación. Por lo general, los cálculos comienzan con una determinación del costo para el reasegurador de no viajar. Este costo es la diferencia entre las siguientes dos cantidades:
- El valor presente de las pérdidas pagadas futuras esperadas (utilizando una tasa de descuento después de impuestos apropiada para la empresa y la línea de negocio)
- El valor presente del beneficio fiscal relacionado con la cancelación de las reservas con descuento de impuestos federales (utilizando el procedimiento de descuento prescrito por el IRS)
El costo de la conmutación se calcula restando del costo de no conmutar el valor del impuesto sobre la ganancia o pérdida de suscripción generada por la conmutación. Este es el resultado de la reducción de las reservas y el pago del costo final de la conmutación. Este costo final de conmutación representa el precio de equilibrio y no refleja la carga por riesgo o ganancia.
