¿Qué es la deflación de la deuda?
La deflación de la deuda es un concepto que se refiere a los efectos de la deuda en el precio de las propiedades, bienes y servicios. Los prestatarios generalmente experimentarán una disminución en el valor de las propiedades debido a la deflación de la deuda, lo que puede conducir a una serie de otras repercusiones negativas. En el mercado general, la deflación de la deuda generalmente se refiere a una teoría que identifica las deudas pendientes totales como un catalizador para la disminución de los precios en la economía de un país.
Comprensión de la deflación de la deuda
A diferencia de la inflación, que es un período de aumento de los precios, la deflación se caracteriza como un período de caída de los precios. La deflación de la deuda ocurre cuando una burbuja de deuda ha estallado y los precios caen. Puede tener efectos económicos y de mercado de gran alcance. Por ejemplo, los bienes inmuebles y específicamente los valores de las propiedades pueden ser altamente susceptibles a la deflación de la deuda, lo que puede causar angustia a los prestatarios hipotecarios.
Para llevar clave
- La deuda es un componente importante que puede ayudar a estimular el crecimiento económico tanto para las empresas como para los consumidores. La deflación de la deuda, que a menudo ocurre después de que estalla la burbuja de la deuda, ocurre cuando una deuda excesiva deprime el valor de las propiedades, bienes o servicios. susceptible a la deflación de la deuda porque es una gran parte del total de la deuda pendiente en general. La disminución del valor de las propiedades puede conducir a hipotecas sumergidas, incluso ejecuciones hipotecarias, cuando la deflación de la deuda afecta a la industria hipotecaria.
La deuda es un componente importante de una economía que puede ayudar a estimular el crecimiento tanto para los consumidores como para las empresas. Generalmente pasa por ciclos que influyen en el monto de la deuda emitida y las categorías de deuda con alta demanda. Cuando la emisión de deuda alcanza nuevos picos, puede desinflar el valor de la moneda real. A medida que aumenta la emisión de deuda, el riesgo de tasas de incumplimiento también es mayor.
Ejemplo de deflación de deuda
El mercado hipotecario es un área altamente propensa a la deflación de la deuda, ya que abarca una gran parte del total de la deuda pendiente en general. En un ciclo de deflación de la deuda, los prestatarios pueden tener dificultades para pagar su deuda hipotecaria y disminuir el valor de la propiedad de la garantía utilizada para garantizar su deuda en un préstamo hipotecario. Puede conducir a mayores tasas de ejecución hipotecaria.
Los altos volúmenes de deuda y las altas tasas de incumplimiento tienen un efecto deflacionario en la garantía hipotecaria garantizada del prestatario. Los valores colaterales más bajos, a su vez, pueden conducir a hipotecas subacuáticas, pérdidas en el retorno de la propiedad sobre la inversión y límites al capital disponible. Todos estos pueden ser problemas para un prestatario con actividades relacionadas con su garantía inmobiliaria.
En una hipoteca subacuática, por ejemplo, el saldo del préstamo del prestatario es más alto que el valor de la propiedad garantizada, lo que requiere que permanezcan en la casa hasta que el saldo se pueda pagar lo suficiente como para igualar el valor de la propiedad. Esto también le da al propietario de la vivienda sin capital en su hogar para el cual obtener un préstamo con garantía hipotecaria u otros productos de crédito vinculados al valor del capital de la garantía. Si el prestatario debe vender, se le exigirá que sufra una pérdida y le deberá al prestamista más del costo de los ingresos de una venta.
Si un prestatario se encuentra en una hipoteca submarina en apuros y cerca de una ejecución hipotecaria, entonces también puede tener otras consideraciones más allá de la pérdida de su propiedad, específicamente si su hipoteca tiene una disposición de recurso completo. Las disposiciones sin recurso pueden ayudar a un prestatario en apuros mientras que las disposiciones de recurso completo requieren que pague capital adicional al banco si el valor de su garantía no cubre su saldo acreedor. Una disposición de recurso completo beneficia al prestamista en una hipoteca subacuática, ya que también le otorga al prestamista derechos adicionales a otros activos para contabilizar la diferencia en el valor de la propiedad.
