¿Qué es un mercado profundo?
Se dice que una acción u otro valor tiene un mercado profundo si cotiza en un volumen alto con solo un pequeño diferencial, o diferencia, entre el precio de oferta y el precio de venta.
Por el contrario, un valor tiene un mercado reducido si el volumen de negociación es bajo y el diferencial es amplio. Esto a veces se describe como un mercado estrecho.
Los términos mercado profundo o mercado delgado generalmente se refieren a una acción individual u otro valor, pero también se pueden usar para describir una bolsa, mercado o industria completa, como el mercado de un país emergente.
Entendiendo un mercado profundo
Muchas de las acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York y el Nasdaq son acciones de mercado profundo. Son acciones ampliamente mantenidas y el volumen de acciones negociadas es consistentemente alto, manteniendo el diferencial relativamente estrecho.
En contraste, las acciones que se negocian sin receta tienden a ser más volátiles tanto en precio como en volumen. Se comercian poco.
Para llevar clave
- Una acción tiene un mercado profundo si logra constantemente un alto volumen de operaciones. Una acción con un mercado profundo es altamente líquida, lo que significa que hay un equilibrio entre compradores y vendedores que mantiene el precio estable. Para los comerciantes, un mercado profundo permite grandes transacciones a realizarse sin afectar inmediatamente el precio de la acción
La diferencia puede ser importante para los comerciantes. Las acciones que tienen un mercado profundo, como Apple y Microsoft, prácticamente siempre muestran un fuerte volumen de negociación. Son altamente líquidos, lo que significa que hay un número suficiente de órdenes de compra y venta en un momento dado para satisfacer la demanda inmediata. Por lo tanto, se pueden ejecutar grandes pedidos de acciones sin afectar significativamente su precio de mercado.
Los precios de las acciones de compañías más pequeñas o más oscuras pueden moverse significativamente como resultado de que un solo operador realice una gran orden de compra o venta.
Incluso una acción con un mercado profundo puede experimentar un desequilibrio comercial que hace que su precio sea volátil.
Los datos sobre la profundidad del mercado de valores específicos ayudan a los comerciantes a determinar hacia dónde podría encaminarse su precio en el futuro cercano a medida que se completan, actualizan o cancelan los pedidos. Por ejemplo, un operador puede usar datos de profundidad de mercado para comprender el diferencial de oferta y demanda de un valor, junto con el volumen que se acumula por encima de ambas cifras.
Consideraciones Especiales
No todas las acciones que cotizan en un volumen alto tienen buena profundidad de mercado. En un día cualquiera puede haber un desequilibrio de pedidos lo suficientemente grande como para crear volatilidad de precios incluso para las acciones con los volúmenes diarios más altos.
Tener información de profundidad de mercado en tiempo real puede ayudar a un comerciante a beneficiarse de la volatilidad de los precios a corto plazo. Por ejemplo, cuando una empresa lanza una oferta pública inicial (IPO), los comerciantes pueden esperar hasta que vean una fuerte demanda de compra, lo que indica que el precio de las acciones recién emitidas debe continuar su trayectoria ascendente. En este caso, un comerciante puede comprar acciones y luego esperar solo el tiempo necesario para que el precio alcance un nivel particular o aumentar la presión de venta antes de vender.
