¿Qué es un desembolso retrasado?
El desembolso retrasado es una técnica de administración de efectivo que involucra a una compañía que realiza pagos deliberadamente utilizando cheques emitidos por bancos ubicados en áreas remotas.
Esto se hace para garantizar que los fondos que respaldan el cheque permanezcan en la cuenta de la compañía durante el mayor tiempo posible antes de ser depositados por el destinatario.
Para llevar clave
- El desembolso retrasado es una técnica para retrasar la recepción de efectivo por parte de los vendedores, al pagar con cheque. Implica explotar el retraso de tiempo asociado con el procesamiento de cheques utilizando bancos en ubicaciones remotas. En los Estados Unidos, el desembolso retrasado se ha reducido sustancialmente a través de la introducción de nueva legislación que autoriza el uso de procedimientos de compensación de cheques electrónicos.
Comprender los desembolsos retrasados
Los desembolsos retrasados son posibles porque los bancos comerciales suelen tardar más en procesar los cheques que se extraen de bancos en ubicaciones remotas, a menudo hasta cinco días hábiles. Al explotar este fenómeno, las compañías pueden asegurarse de que los fondos en cuestión permanezcan en su cuenta el mayor tiempo posible antes de que finalmente se les pague a sus proveedores.
Por supuesto, esta práctica puede crear ineficiencias en toda la economía ya que los vendedores, en particular los vendedores pequeños, pueden tener dificultades para hacer frente a estos retrasos. La Ley de compensación de cheques para el siglo XXI (Cheque 21), aprobada por el Congreso en 2004, buscaba reducir este fenómeno al eliminar el requisito de que los cheques originales en papel se presentaran a un banco para su pago. En cambio, la Ley permitió a los bancos procesar pagos utilizando copias electrónicas de cheques en papel. Esto minó efectivamente la capacidad de los emisores de cheques para explotar la estrategia de desembolso retrasado, ya que el procesamiento electrónico de cheques permite que los cheques se borren en cuestión de horas o minutos.
Sin embargo, el impacto de Check 21 se extiende mucho más allá de su papel en la reducción de los desembolsos retrasados. Después de todo, los cheques siguen siendo un medio de pago ampliamente utilizado en los Estados Unidos, y son particularmente populares entre las empresas. Para algunos, los controles son ventajosos porque proporcionan un rastro en papel que puede ayudar en los requisitos de auditoría y mantenimiento de registros. Para otros, pueden proporcionar una alternativa más rentable para escribir transferencias. Es probable que estos usuarios se hayan beneficiado directamente de la mayor eficiencia causada por Check 21, particularmente para aquellos que nunca se han basado en la estrategia de desembolso retrasado.
Ejemplo del mundo real de un desembolso retrasado
El desembolso retrasado sigue siendo un obstáculo económico en los países en desarrollo, donde la infraestructura mínima y otras consideraciones pueden causar retrasos considerables en el desembolso de cheques emitidos incluso en bancos relativamente cercanos. Los académicos han identificado los retrasos en los desembolsos como un factor significativo que perjudica el desarrollo de nuevos negocios en muchas naciones africanas, por ejemplo.
En muchos casos, los empresarios pueden encontrarse haciendo pagos de un préstamo comercial antes de que el monto del préstamo haya sido desembolsado, debido al desembolso retrasado en esa región. En algunos países en desarrollo, el prestatario promedio experimenta retrasos en los desembolsos de hasta 20 días entre la aprobación de los préstamos comerciales y la recepción de sus fondos. Tales demoras inevitablemente forman una barrera considerable para el comercio local y, por extensión, el continuo desarrollo económico a nivel nacional.
