¿Qué es la división de cumplimiento?
La División de Cumplimiento es una rama de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) que es responsable de recopilar evidencia de posibles violaciones de la ley de valores y recomendar el enjuiciamiento cuando sea necesario. Fue creado en 1972, y trabaja con las otras divisiones de la SEC y las oficinas de la Comisión para investigar la ley de valores y las violaciones regulatorias y actuar contra los infractores.
DESGLOSE División de Cumplimiento
La División de Ejecución es algo así como la fuerza policial de la SEC. Dado que el objetivo principal de la SEC es la aplicación de la ley de valores, esta división es fundamental para cumplir su mandato. Según el sitio web de la SEC, las violaciones de la ley de valores comunes incluyen la manipulación de los precios del mercado, el robo de fondos o valores de un cliente, el uso de información privilegiada, la violación de la responsabilidad de los corredores de bolsa de tratar a los clientes de manera justa y la tergiversación u omisión de hechos materiales relacionados con los valores.
Cómo realiza la División de Ejecución las investigaciones
La evidencia de posibles violaciones se recopila a través de actividades de vigilancia del mercado, quejas de los inversores, otras divisiones de la SEC y otras fuentes de la industria de valores. La SEC puede solicitar a los presuntos infractores que entreguen voluntariamente documentos relevantes y hagan un testimonio voluntario sobre presuntas violaciones, pero también puede solicitar una orden formal de investigación, permitiendo que el personal de la SEC obligue a los presuntos infractores y testigos a presentar pruebas documentales y dar testimonio.
Procesos civiles y administrativos
La División de Cumplimiento puede entablar acciones civiles contra los infractores reglamentarios en el Tribunal de Distrito de los EE. UU. O en un procedimiento administrativo presidido por un juez de derecho administrativo independiente (ALJ). Ni la SEC ni la División de Cumplimiento tienen verdadera autoridad para presentar cargos penales contra presuntos infractores, pero pueden recomendar la presentación de dichos cargos a los fiscales federales o estatales.
La SEC puede solicitar órdenes o medidas cautelares, en demandas civiles que prohíben futuras violaciones regulatorias. Una persona así ordenada podría enfrentar encarcelamiento o multas por desacato al tribunal si viola la orden judicial. La SEC también puede solicitar una orden judicial para prohibir que un individuo actúe como director o funcionario corporativo.
También hay varios procedimientos administrativos diferentes disponibles para la SEC, incluyendo órdenes de cese y desistimiento; revocación o suspensión del registro; suspensión del empleo; o barras de empleo. Además, la Comisión puede ordenar multas civiles o incautar cualquier ganancia obtenida ilegalmente por los infractores. Otras barras pueden estar disponibles para la SEC, en función de la conducta, la industria o los enlaces de asociación de los infractores.
