El concepto de capital de trabajo, también conocido como capital de trabajo neto (NWC), no se aplica a los bancos ya que las instituciones financieras no tienen activos y pasivos corrientes típicos, como inventarios y cuentas por pagar (AP). Además, es muy difícil determinar los pasivos corrientes para los bancos porque los bancos generalmente dependen de los depósitos como fuente de su capital, y no está claro cuándo los clientes exigirán la devolución de sus depósitos.
Cálculo de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula como la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes de una empresa. El capital de trabajo se usa para financiar las operaciones actuales de una empresa, como la compra de inventarios, el cobro de cuentas por cobrar (AR) de clientes, la obtención de crédito de proveedores y la producción y envío de productos.
El capital de trabajo es una medida de la fortaleza financiera de una empresa. Si una empresa tiene un capital de trabajo negativo, lo que significa que sus pasivos son mayores que sus activos, la empresa puede tener problemas para pagar sus deudas a corto plazo. Puede que tenga que pedir prestado dinero para pagar sus deudas o, en el peor de los casos, puede quebrar. Si una empresa tiene un capital de trabajo positivo, lo que significa que sus activos son mayores que sus pasivos, la empresa tiene suficiente dinero para pagar sus deudas a corto plazo. Esta es una señal de que la empresa está trabajando de manera eficiente y rentable.
Para llevar clave
- El capital de trabajo es una medida de la fortaleza financiera de una empresa y se calcula restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. No es práctico intentar calcular el capital de trabajo de un banco porque el balance general de un banco no incluirá los activos y pasivos corrientes típicos, como inventarios y cuentas por pagar. (AP). Una mejor métrica para calcular la salud financiera de un banco es el margen de interés neto (NIM), que mide cuánto gana un banco en intereses en comparación con cuánto paga a los depositantes.
Capital de trabajo y balance de un banco
Dada la naturaleza de los negocios de un banco, calcular el capital de trabajo es una tarea poco práctica. El balance de un banco no contiene inventarios o cuentas por pagar típicas. Los bancos no producen bienes físicos. En cambio, toman prestados y prestan fondos. Los ingresos de un banco provienen principalmente de la distribución entre el costo del capital y los ingresos por intereses que obtiene al prestar dinero al público.
Además, los bancos no tienen activos fijos y dependen en gran medida de los préstamos como su principal fuente de capital. Esto es especialmente evidente al observar el balance general de un banco comercial típico. Tiene una pequeña cantidad de activos fijos, que consisten principalmente en varios accesorios y edificios.
Otro problema con el cálculo del capital de trabajo para los bancos es la falta de clasificación de los activos y pasivos por sus fechas de vencimiento. Los bancos no organizan sus balances por activos y pasivos corrientes y no corrientes, ya que es imposible hacerlo. Por ejemplo, los pasivos de un banco típico consisten en depósitos, que pueden retirarse a la vista. Debido a que es imposible determinar con certeza cuándo se exigirá un depósito en particular, los bancos no tienen medios para clasificar los depósitos como corrientes o no corrientes. Todo esto hace que la clasificación de activos y pasivos por sus fechas de vencimiento sea poco práctica.
Margen de interés neto (NIM) y rentabilidad bancaria
En comparación con el capital de trabajo, calcular el margen de interés neto (NIM) es una forma más directa de determinar el potencial de rentabilidad y crecimiento de un banco. La fórmula para el margen de interés neto son los rendimientos de la inversión menos los gastos de inversión divididos por los activos que generan ingresos promedio.
Los bancos y las empresas de inversión utilizan el margen de interés neto como una métrica para mostrar cuán exitosos son para ganar intereses sobre sus fondos en comparación con los intereses que pagan a sus depositantes. Un margen de interés neto positivo indica que un banco está ganando más dinero con sus productos de crédito (hipotecas y préstamos, por ejemplo) que el interés que paga a sus cuentas de depositante (ahorros y certificados de depósito, por ejemplo). Un margen de interés neto negativo significa que los gastos de inversión de un banco exceden sus ingresos de inversión, una indicación de que la administración de la empresa no está invirtiendo sus fondos de manera efectiva.
