Los inversores en acciones de petróleo y gas no han tenido mucho de qué alegrarse este año. Los temores de una desaceleración económica global provocada por la guerra comercial entre Estados Unidos y China han mantenido una tapa en el sector. Además de los picos de precios a corto plazo, las tensiones en el Medio Oriente causadas por los ataques con drones y los ataques de petroleros tampoco han ayudado al sentimiento.
Sin embargo, los cazadores de gangas regresaron al sector el miércoles después de que los datos de la Administración de Información de Energía (EIA) mostraron una disminución inesperada en los inventarios de crudo de Estados Unidos. Las existencias se redujeron en 4, 9 millones de barriles durante la semana pasada, superando con creces la disminución de 1, 7 millones de barriles que los analistas habían pronosticado. "Un salto en la actividad de refinación y las importaciones netas moderadas en curso han ayudado a obtener el primer sorteo de los inventarios de petróleo en seis semanas", dijo Matt Smith de ClipperData a Reuters después del lanzamiento.
Mirando hacia el futuro, el grupo podría aumentar las ganancias de ayer si la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) extiende sus recortes de producción o decide reducir aún más la producción cuando el grupo se reúne hoy en Viena. Además, ha crecido la especulación de que un grupo separado de grandes productores de petróleo, conocido como OPEP +, acordará profundizar los recortes de suministro existentes de 1.2 millones de barriles por día en otros 500, 000 barriles.
Aquellos que anticipan que continuará el repunte de las existencias de petróleo y gas deberían considerar negociar con los líderes de la industria, Pioneer Natural Resources Company (PXD) y Devon Energy Corporation (DVN), junto con uno de los mayores fondos cotizados en bolsa (ETF) para cubrir el segmento - El SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP). A continuación, damos un vistazo más profundo a cada uno y trabajamos con varias ideas tácticas de negociación.
Empresa pionera de recursos naturales (PXD)
Con una capitalización de mercado de $ 21.62 mil millones, Pioneer Natural Resources explora y produce petróleo, líquidos de gas natural (LGN) y gas, con operaciones en todo el sur y centro de los Estados Unidos. El gigante energético con sede en Texas reportó ganancias por acción (EPS) del tercer trimestre (Q3) de $ 1.99, por debajo de las estimaciones de Wall Street de $ 2.02. Mientras tanto, los ingresos cayeron un 6, 1% año tras año. La gerencia citó precios de energía más bajos para los resultados trimestrales mediocres. En el lado positivo, la producción neta para el período aumentó 9.6% en comparación con el trimestre del año anterior. A partir del 5 de diciembre de 2019, las acciones de Pioneer Natural Resources ofrecen un rendimiento de dividendos del 1, 43% y se negocian sin cambios durante el año.
Desde que tocó fondo a principios de agosto, el precio de las acciones del productor de petróleo ha subido ligeramente. Un retroceso ordenado en noviembre a una línea de tendencia de cuatro meses proporciona un punto de entrada adecuado para los comerciantes de swing. Aquellos que compren la recuperación del 5, 68% del miércoles en esta área de soporte deberían apuntar a obtener ganancias en $ 145, donde el precio puede encontrar resistencia horizontal desde una línea de tendencia de 12 meses. Implemente la gestión de riesgos colocando una orden de stop-loss por debajo de $ 125 y elevándola al punto de equilibrio si el fondo cierra por encima de la línea de tendencia superior de un patrón de triángulo simétrico más amplio.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy es una compañía independiente de exploración y producción con activos clave ubicados en Norteamérica y Canadá. La compañía de 48 años bombeó 148, 000 mil barriles de petróleo equivalente (mboe) por día en el trimestre de septiembre para ofrecer una sorpresa de ganancias del 36.8% para el período. Se espera un crecimiento de la producción para todo el año 2019 de alrededor del 20%. Desde el punto de vista de la valoración, la empresa cotiza a poco más de 13 veces las ganancias proyectadas, significativamente por debajo de su múltiplo promedio de cinco años de aproximadamente 32 veces. Las acciones de Devon Energy tienen un valor de mercado de $ 8, 6 mil millones y lucen una disminución de 3.86% anual hasta el 5 de diciembre de 2019. Los inversores reciben un rendimiento de dividendo de 1.68%.
Un mini doble fondo confirmado en la lista de Devon a principios de noviembre. Al mismo tiempo, se formó una divergencia alcista entre el índice de fuerza relativa (RSI) y el precio para agregar convicción al patrón. A lo largo de noviembre, la acción se consolidó, encontrando soporte en el cuello del doble fondo. Los operadores que toman una posición larga en los niveles actuales deben establecer una orden de toma de ganancias cerca de $ 25; un precio de área puede encontrar resistencia desde una línea de tendencia bajista que se extiende hasta fines de abril. Una parada colocada por debajo del mínimo del 3 de diciembre a $ 21.09, ofrece una relación riesgo / recompensa de aproximadamente 1: 2, suponiendo un relleno al precio de cierre de $ 22.39 del miércoles ($ 2.61 beneficio por acción versus $ 1.31 riesgo por acción).
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)
Formado en 2006, el ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production tiene un mandato de inversión para proporcionar rendimientos similares al S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. El fondo invierte su base de activos de $ 1, 68 mil millones en una combinación de nombres de la industria de gran, mediana y pequeña capitalización, proporcionando a los inversores una buena exposición en todo el espacio. Entre las empresas más conocidas en las 10 principales participaciones del ETF se incluyen Murphy Oil Corporation (MUR), Valero Energy Corporation (VLO) y Phillips 66 (PSX). En cuanto al comercio, un diferencial medio de centavo, junto con una facturación de más de 25 millones de acciones, hace del fondo un líder en el segmento. Una relación de gastos moderada de 0.35% también hace que los períodos de mantenimiento más largos sean viables. A partir del 5 de diciembre de 2019, XOP rinde 1, 49% y ha caído un 23, 75% a la fecha.
Las acciones de XOP han defendido un apoyo crucial de $ 20.50 desde fines de agosto. El fondo inicialmente se rompió por debajo de este nivel el 3 de diciembre, pero rápidamente volvió a la zona de soporte el jueves, lo que indica un posible colapso falso. Además, los últimos tres días han formado un patrón de vela de inversión alcista que se parece mucho a una estrella de la mañana. Los operadores que ingresen aquí deben apuntar a un movimiento de hasta $ 25, donde el precio puede encontrarse con vientos en contra desde el mínimo de junio y la caída del promedio móvil simple (SMA) de 200 días. Salga de la operación si el fondo no logra mantenerse por encima del mínimo de la estrella de la mañana en $ 19.90.
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