Tabla de contenido
- ¿Qué es una donación?
- Entendiendo la Dotación
- Tipos de dotaciones
- Dotaciones y Educación Superior
- Gestión de dotaciones
- Crítica de la dotación
- Dotaciones y pagos requeridos
- Ejemplo del mundo real de dotaciones
¿Qué es una donación?
Una donación es una donación de dinero o propiedad a una organización sin fines de lucro, que utiliza los ingresos de inversión resultantes para un propósito específico. Una donación también puede referirse al total de los activos invertibles de una institución sin fines de lucro, también conocido como principal o corpus, que está destinado a ser utilizado para operaciones o programas que sean consistentes con los deseos del donante. La mayoría de las donaciones están diseñadas para mantener intacto el monto principal mientras se utilizan los ingresos de la inversión para los esfuerzos de caridad.
Para llevar clave
- La mayoría de las donaciones están diseñadas para mantener intacto el monto del capital mientras se utilizan los ingresos de la inversión para actividades benéficas. Las donaciones tienden a organizarse como un fideicomiso, una fundación privada o una organización benéfica pública. Las instituciones educativas, las instituciones culturales y las organizaciones orientadas a servicios generalmente administran donaciones.
Entendiendo la Dotación
Las donaciones generalmente se organizan como un fideicomiso, una fundación privada o una organización benéfica pública. Muchas donaciones son administradas por instituciones educativas, como colegios y universidades. Otros son supervisados por instituciones culturales, como museos o bibliotecas de arte, organizaciones religiosas y organizaciones orientadas a los servicios, como hogares de ancianos u hospitales.
En algunos casos, se permite que un cierto porcentaje de los activos de una dotación se use cada año, por lo que el monto retirado de la dotación podría ser una combinación de ingresos por intereses y capital. La relación entre capital e ingresos cambiaría año a año en función de las tasas de mercado vigentes.
Tipos de dotaciones
Existen cuatro tipos diferentes de dotaciones: sin restricciones, a plazo, cuasi y restringidas.
- Las donaciones no restringidas son activos que pueden gastarse, guardarse, invertirse y distribuirse a discreción de la institución que recibe la donación. Las donaciones a plazo generalmente estipulan que solo después de un período de tiempo o un determinado evento se puede gastar el capital principal. una donación de un individuo o institución, dada con la intención de que ese fondo tenga un propósito específico. El principal generalmente se retiene mientras las ganancias se gastan o distribuyen según las especificaciones del donante. Estas dotaciones generalmente son iniciadas por las instituciones que se benefician de ellas a través de transferencias internas o mediante el uso de dotaciones no restringidas ya otorgadas a la institución. Las dotaciones restringidas tienen su capital principal a perpetuidad, mientras que las ganancias de los activos invertidos se gastan según las especificaciones del donante.
Excepto en algunas circunstancias, los términos de estas dotaciones no pueden ser violados. Si una institución está cerca de la bancarrota o la ha declarado pero aún tiene activos en dotaciones, un tribunal puede emitir una doctrina de cy-près para que la institución pueda usar esos activos hacia una mejor salud financiera y al mismo tiempo honrar los deseos del donante lo más cerca posible. Retirar el corpus de la dotación para pagar deudas o gastos operativos se conoce como invasión o invasión de la dotación y, a veces, requiere la aprobación del estado.
Dotaciones y Educación Superior
Las donaciones son una parte tan integral de las instituciones académicas occidentales que el tamaño de la donación de una escuela puede ser una medida justa de su bienestar. Proporcionan a los colegios y universidades la capacidad de financiar sus costos operativos con fuentes distintas a la matrícula y garantizar un nivel de estabilidad al usarlos como un posible fondo para días lluviosos.
Las donaciones creadas por estas instituciones o donadas por donantes tienen múltiples usos. Pueden garantizar la salud financiera de departamentos específicos, establecer cátedras; se otorgará a los estudiantes en forma de becas o becas otorgadas por mérito, o se utilizará como asistencia para estudiantes de un entorno de dificultades económicas.
Los puestos de presidencia o las cátedras dotadas se pagan con los ingresos de una dotación y capital libre que las instituciones pueden usar para contratar más docentes, lo que aumenta la proporción profesor-alumno. Estos puestos de presidencia se consideran prestigiosos y están reservados para los profesores superiores. También se pueden establecer dotaciones para disciplinas, departamentos o programas específicos dentro de las universidades. Smith College, por ejemplo, tiene una dotación específica para sus jardines botánicos, y la Universidad de Harvard tiene más de 10, 000 dotaciones separadas.
Gestión de dotaciones
El objetivo de cualquier grupo dado la tarea de administrar las dotaciones de una universidad es aumentar los fondos de manera sostenible mediante la reinversión de las ganancias de la dotación y al mismo tiempo contribuir al costo operativo de la institución y sus objetivos. Las instituciones educativas más antiguas como las escuelas de la Ivy League en los Estados Unidos han tenido éxito en la construcción de fondos extremadamente sólidos en parte debido a la continua donación de graduados ricos y fondos bien administrados.
La gestión de una investidura es una disciplina en sí misma. Un resumen de las consideraciones compiladas por un equipo directivo líder incluye: establecer objetivos, desarrollar una política de pagos, construir una política de asignación de activos, seleccionar gerentes, administrar riesgos sistemáticamente, reducir costos y definir responsabilidades. Para obtener más información, consulte Recursos de dotación del Consejo Nacional de Organizaciones sin Fines de Lucro.
Crítica de la dotación
Harvard y otras instituciones de educación superior de élite han sido criticadas por el tamaño de sus dotaciones. Los críticos han cuestionado la utilidad de grandes dotaciones multimillonarias, comparándolas con el acaparamiento, especialmente a medida que los costos de matrícula comenzaron a aumentar a fines del siglo XX. Se consideraba que las grandes donaciones eran fondos para días lluviosos para instituciones educativas, pero durante la recesión de 2008, muchas donaciones redujeron sus pagos. Un estudio de American Economic Review de 2014 analizó de cerca los incentivos detrás de este comportamiento y descubrió que ha habido una tendencia hacia un énfasis excesivo en la salud de una dotación en lugar de la institución en su conjunto.
No es inusual que los activistas estudiantiles miren con ojo crítico dónde sus colegios y universidades invierten sus dotaciones. En 1977, Hampshire College se deshizo de las inversiones sudafricanas en protesta por el apartheid, una medida que un gran número de instituciones educativas en los Estados Unidos siguieron. Abogar por la desinversión de industrias y países que los estudiantes encuentran moralmente comprometidos todavía prevalece entre los activistas estudiantiles, aunque la práctica está evolucionando para mejorar la eficacia.
Dotaciones y pagos requeridos
Los gerentes de dotaciones tienen que lidiar con el empuje y atracción de intereses para hacer uso de los activos para transmitir sus causas o hacer crecer de manera sostenible sus respectivas fundaciones, instituciones o universidades. Las leyes federales exigen a las organizaciones filantrópicas, o más específicamente a las fundaciones privadas que no operan, una categoría que incluye a la mayoría de las fundaciones que otorgan subvenciones, que paguen el 5% de sus activos de inversión en sus dotaciones cada año con fines benéficos.
Las fundaciones operativas privadas deben pagar sustancialmente la totalidad (85% o más) de sus ingresos de inversión, mientras que las fundaciones comunitarias no tienen ningún requisito.
Ejemplo del mundo real de dotaciones
Las dotaciones más antiguas aún activas hoy fueron establecidas por el rey Enrique VIII y sus parientes. Su abuela, la condesa de Richmond, estableció cátedras de divinidad en Oxford y Cambridge, mientras que Enrique VIII estableció cátedras en una variedad de disciplinas tanto en Oxford como en Cambridge. Marco Aurelio estableció la primera investidura registrada para las principales escuelas de filosofía en Atenas alrededor del año 176 DC.
Según US News & World Report, las cinco principales universidades por tamaño de dotación al final del año fiscal 2017 fueron:
- Universidad de Harvard $ 37, 096, 474, 000 Universidad de Yale $ 27, 216, 639, 000 Universidad de Stanford $ 24, 784, 943, 000 Universidad de Princeton $ 23, 353, 200, 000 Instituto de Tecnología de Massachusetts (MIT) $ 14, 832, 483, 000
Bajo la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos de 2017 y la Ley de Presupuesto Bipartidista de 2018, las dotaciones universitarias sustancialmente grandes deben pagar un impuesto del 1.4% sobre el ingreso neto de la inversión. Este impuesto se aplica a las donaciones que sirven a aproximadamente 35 colegios y universidades privadas con al menos 500 estudiantes y activos netos de $ 500, 000 por estudiante.
