Las acciones energéticas han subido desde mediados de diciembre, y los fondos del sector alcanzaron máximos de seis a 12 meses. El rally ha seguido las expectativas alcistas después de rupturas intermedias, con altas probabilidades de que estos valores eventualmente pongan a prueba los niveles de resistencia de 2014 a 2016. Sin embargo, los principales componentes que incluyen el contrato de futuros del petróleo crudo WTI acaban de alcanzar niveles de resistencia provisionales que deberían generar retrocesos de varias semanas, lo que indica entradas más ventajosas a corto plazo e inversiones a precios más bajos.
El petróleo crudo acaba de alcanzar resistencia en el máximo de mayo de 2015 por encima de $ 62, con ese nivel marcando el máximo más alto en los últimos dos años. La ola de rally actual comenzó en $ 43 en junio de 2017, mientras que el impulso de 2014 comenzó al mismo precio, lo que sugiere un comportamiento fractal que señala un tope intermedio. Además, el altamente líquido Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) acaba de subir al nivel de retroceso de Fibonacci.786, con esa barrera armónica que también predice una reversión y una disminución de varias semanas. Tomados en conjunto, los actores del mercado deberían considerar medidas defensivas para proteger las ganancias.
La perspectiva a largo plazo del sector sigue siendo altamente optimista a pesar de la probabilidad de una reversión intermedia, prediciendo un fuerte interés de compra tan pronto como las manos débiles se sacan del sistema. Una disminución del petróleo crudo de $ 55 lograría esa tarea, dejando el contrato en soporte en el máximo del primer trimestre de 2017, lo que podría actuar como una plataforma natural para el próximo impulso de compra. Esa ola de rally podría ser significativa, elevando al amplio sector energético al liderazgo de 2018.
El componente Dow Chevron Corporation (CVX) ha ganado más del 20% desde julio y ahora cotiza a un máximo de tres años, menos de siete puntos por debajo del máximo histórico de 2014. Estalló por encima del nivel de retroceso de.786 de la tendencia bajista de 2014 a 2015 en diciembre de 2017, después de una prueba de dos meses, y ahora ha alcanzado lecturas técnicas de sobrecompra estocástica semanal y mensual. En conjunto con los puntos de referencia de la industria que alcanzan resistencia, la acción podría revertirse aquí y retroceder para probar un nuevo soporte a $ 121.
La zona de precios de $ 119 a $ 121 también marca el punto de inicio de un patrón de ruptura anual de copa larga y asa, lo que agrega confiabilidad a una estrategia de entrada de compra por inmersión. Más importante aún, el nivel de retroceso de.786 marca la última barrera antes de un viaje de ida y vuelta del 100% a un máximo o mínimo anterior, lo que indica una recompensa favorable: riesgo en un objetivo al alza de $ 130. Eso también marcaría el nivel apropiado para obtener ganancias porque la resistencia en máximos de varios años puede ser difícil de superar.
El bajo rendimiento SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) podría ponerse al día en los próximos meses, pero el alza intermedia puede estar llegando a su fin, con el rally marcando el retroceso de.618 de la tendencia bajista de 2016 a 2017. El ETF también está negociando casi tres puntos por debajo del promedio móvil exponencial (EMA) de 200 semanas, agregando una barrera que llevará tiempo superar. Aun así, esto parece un juego perfecto de pesca de fondo para los cronometradores del mercado que desean mantener durante al menos seis a 18 meses.
El fondo se recuperó fuertemente después de registrar un mínimo más alto en agosto de 2017, alcanzando el retroceso de liquidación del 50% a principios de noviembre. Seis semanas de pruebas en ese nivel de resistencia arrojaron una ruptura en la temporada de vacaciones que ha agregado dos puntos en las últimas dos semanas. Busque el nivel de $ 40 para detener este avance y desencadenar una inversión que refuerza la resistencia armónica. Una disminución posterior en la EMA de 50 días, que actualmente aumenta de $ 35.50, debería marcar una oportunidad de compra que finalmente vale la pena con un repunte hacia el máximo de diciembre de 2015 cerca de $ 45.
La línea de fondo
El contrato de petróleo crudo y los principales fondos de energía han subido a niveles de resistencia provisionales luego de fuertes impulsos de recuperación y podrían revertirse en retrocesos de varias semanas que generan oportunidades de compra de bajo riesgo. (Para leer más, consulte: El petróleo podría alcanzar los $ 80 a fines de 2018: Natixis ).
