¿Qué es el retorno estimado a largo plazo?
El rendimiento estimado a largo plazo es una medida hipotética que proporciona a los inversores una expectativa estimada del rendimiento que pueden esperar durante la vida de una inversión. Con mayor frecuencia se cotiza en inversiones con valores de renta fija y una duración fija.
DESGLOSE Retorno estimado a largo plazo
El rendimiento estimado a largo plazo es una métrica que proporciona a los inversores una estimación de rendimiento que pueden esperar al invertir en un fondo a largo plazo. Esta medida puede ser comparable a una tasa de cuenta de ahorro o la tasa de interés cotizada para un certificado de depósito. En general, los administradores de fondos que informan un rendimiento estimado a largo plazo podrán llegar a este cálculo porque las inversiones de fondos subyacentes tienen un rendimiento específico que se proporciona en el momento de la inversión inicial.
Muchos fondos de renta fija pueden optar por revelar el retorno estimado a largo plazo en su documentación de registro y materiales de marketing. También se han hecho propuestas para proporcionar esta información en el Formulario S-6, que es la declaración de registro para los fideicomisos de inversión de la unidad, aunque no se han dispersado las reglas finales.
Los fideicomisos de inversión unitaria, y específicamente las carteras de la UIT con una alta asignación a inversiones de renta fija, pueden proporcionar un vehículo ideal para la divulgación de la rentabilidad estimada a largo plazo. Estas inversiones son una de las tres compañías de inversión formales reguladas por la legislación de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Estas inversiones se crean a través de una estructura de fideicomiso y se emiten con una fecha de vencimiento fija. En el ámbito de la renta fija, estas inversiones pueden ser una buena alternativa a las cuentas de ahorro de alto rendimiento y los certificados de depósito.
En general, la divulgación estimada del rendimiento a largo plazo puede ser una medida de marketing que los fondos de renta fija pueden citar fácilmente y que puede aumentar la comerciabilidad. La mayoría de los fondos tendrán un rendimiento estimado a largo plazo más alto que las cuentas de ahorro de alto rendimiento o los certificados de depósito que pueden atraer a los inversores que buscan inversiones de renta fija de bajo riesgo.
Cálculo de devolución
El rendimiento estimado a largo plazo generalmente se calcula como un rendimiento porcentual anual durante un período de tiempo específico. A menudo se presenta neto de las tarifas estimadas. En las carteras de renta fija, puede basarse fácilmente en los rendimientos de todos los valores subyacentes de una cartera. En este caso, generalmente se pondera para contabilizar el valor de mercado y el vencimiento de cada valor.
El rendimiento estimado a largo plazo puede ser un punto de consideración útil cuando se planea invertir en un producto de renta fija a largo plazo. Puede dar una estimación bastante precisa del rendimiento de la cartera. También es similar a la medida del rendimiento al vencimiento de un bono único extendido a una cartera, con algunos ajustes.
